利率变化对股票市场的影响

许多有储蓄账户的人都期待高利率,而储蓄的高利率却很少引起投资者的欢迎。当欧洲银行宣布即将加息时,股价立即下跌,但这怎么可能呢?

利率对股票市场有什么影响?

  • 利率上升使借贷更加昂贵。
  • 公司和消费者花费更少的钱。
  • 从而降低公司的盈利能力。
  • 结果,随着利率上升,股价将下跌。
  • 许多投资者从股票转向债券。

当利率上升时,借钱变得更贵

当利率上升时,消费者和企业都必须付出更多才能借钱。几乎所有公司都经常借钱,他们这样做是为了投资或获取更高的利润。消费者还定期借钱购买商品。

公司投资变少

大公司定期借钱:之所以这样做,是因为他们相信自己可以从自己的信用中获利。当一家公司为贷款支付7%的利息,并获得5%的回报时,就意味着他们从贷款中获利。 但当利率上升时,该利润率下降。然后公司借入的钱减少,从而减少了投资。这会降低公司的盈利能力。 投资_利率

利率降低,投资减少

当前融资成本

利率上升不仅影响公司的未来投资。这也可能导致公司当前的融资变得更加昂贵。当公司突然面临更高的利息费用时,公司的盈利能力可能会立即受到压力。 当每股收益下降时,股东更有可能出售其股票,从而导致价格下降

投资者和借款

许多投资者利用其投资组合中的借入资金。你可以通过利用杠杆来做到这一点。当投资者运用杠杆时,他们就以保证金进行投资。然后券商存入部分投资。投资者在使用杠杆时必须支付利息。 当利率上升时,使用保证金的成本增加。这使得利用杠杆进行投资的吸引力降低。当利率急剧上升时,投资者甚至可能出于恐慌而决定出售其股票。这可能导致股价急剧下跌。

整体消费减少

在上一段中,我们简要讨论了利率上升时公司将减少投资。大型扩展和创新需要资金。 当这些投资的利率提高时,公司将完全推迟或取消不必要的投资。

就业减少

投资数量减少的直接后果是公司支出减少。当公司减少投资时,就业将减少。毕竟,需要人员的项目很少。较低的就业机会反过来导致支出减少。支出减少又导致销售下降。结果,商业部门的盈利能力进一步下降,导致股价下跌。

消费信贷更昂贵

同时,消费者将花费更少的钱,因为他们将能够以较低的价格通过信贷购买消费品。这也减少了支出。因此企业将减少销售,并降低绩效。这也可能导致股价下跌。

投资者从股市撤资

投资者一直在寻找能够获得最高回报的投资产品。当利率较高时,储蓄帐户和债券贷款的收益就较高。同时,投资者知道股票不太可能表现良好。 股票一直是具有较高风险形象的投资产品。投资者希望为此得到适当的补偿。当债券甚至平均储蓄账户变得更具吸引力时,越来越多的投资者将出售他们的股票。结果,股价可能会进一步下跌。

利率上升时该怎么办?

当利率上升时,股票往往会下跌。同时,储蓄账户和债券贷款的回报增加。然后明智的做法是从股票市场中提取部分资金,然后选择风险较小的选项之一。 顺便说一句,你也有可能从利率上升中获利。例如,你可以使用差价合约做空股票。当股票价格下跌时,你将收到钱。 你也可以寻找价格更低的选择。更高的利益不一定是永久的,将来公司可以取得更好的结果。当你想购买股票时,重要的是要仔细调查公司是否没有巨额债务,而现在他们要为此付出更多的利息。

利率上升时该怎么办?如何使用利率来预测经济衰退?

你也可以使用利率来预测未来的衰退。通常,短期贷款的利率低于长期贷款的利率。通货膨胀会导致贷方的盈利能力在较长时期内下降。由于通货膨胀,将来等值的钱变得更少。因此,贷方获得较小的实际价值。但是,有时可能会出现反向利率曲线。 利率倒数曲线是短期利率高于长期利率的情况。过去,这标志着新一轮衰退的开始。发生这种情况时,投资短期债券可能会很有吸引力。这些债券的利率会更高。在这种情况下,最好暂时忽略股票。 反向_利率图表

在Y上,你可以看到利率;在X上,你可以看到年数。

注意实际利率

在分析市场状况时,必须注意实际利率。实际利率上涨多少取决于通货膨胀。通货膨胀是平均价格水平上升的程度。当通货膨胀增加时,同等数量的货币的价值减少。当通货膨胀率较高时,实际利率增加较少。通货膨胀率为1%时,利率提高1%比通货膨胀率为3%时,利率增长1%强。 较高的利率不一定对股市有害。当经济状况良好时,利率可以上升一点,而不会对经济产生负面影响。

利率与债券

同一债券的价格随利率上升而下降。毕竟当储蓄账户的利率为1%时,固定利率为2%的债券比利率为3%时更具吸引力。 但是,在新债券上,利率会更高。如果你认为利率将来会再次下降,那么购买债券可能会很有吸引力。

投资房地产

当利率上升时,房地产投资的吸引力可能会下降。当利率上升时,你的抵押贷款成本就会增加。同时,更少的人能够抵押贷款。这减少了想要购买房屋的人数。因此房价可能会下降。

利率如何设定?

经济区内的利率受到中央银行的强烈影响。例如,在美国,由美联储或美联储确定利率。他们会定期改变利率,以确保不会出现过度的通货膨胀。 通过改变利率,赚到的钱变得更便宜或更贵。这极大地影响了经济体内的支出方式。 利率上升或下降的影响通常可以直接在证券交易所看到。对经济的实际影响通常只能在一年后才能看到。 中央银行利率

在上图中,你可以看到美联储随着时间计算出的利率

哪些公司从低利率中受益最大?

当利率非常低时,你会看到支付高股息的公司通常受益最大,例如以壳牌石油公司为例。需要用借来的钱来开展许多活动的公司也可以从低利率中受益:例如房地产公司。

哪些公司受益于高利率?

利率上升时,某些股票的表现会更好。这些通常是金融部门的股票。例如,银行可能会收取更高的借贷利率。这使他们可以获得更高的利润,这当然对股价有利。

期望是关键

归根结底,是期望决定了大多数利益对股价的影响。股票价格由供需博弈决定。数百万投资者的期望决定了股价如何发展。 如果大多数人预期美联储将降息0.5%,但降息0.25%,则股价可能仍会下跌。人们已经根据该期望购买了股票。然后他们对跌幅有限感到失望,并决定出售其股票。 因此,在投资股票时始终必须注意情绪