什么是债券?

想知道什么是债券以及如何投资吗?阅读本篇文章了解所有关于债券的信息!

什么是债券?

债券是政府或公司发行的贷款。债券是债务证券。购买债券时,通常会获得预先约定的利率。你也可以积极地进行债券的价值交易。

债券由什么组成?

  • 面额:债券的金额。
  • 利息:你在债券上获得的利息。
  • 到期日:债券的还款期限。

债券的简要说明

  • 债券是公司或政府发行的债务。
  • 债券的是固定收益证券。该收入以利息支付。
  • 债券价格与利率方向相反。当利率上升时,债券价格下降。相反,当利率下降时,债券价格上升。
  • 债券到达到期日后,名义金额必须被偿还。如果这没有发生,则发行人可以宣布破产。

如何交易债券?

债券交易通过一级市场和二级市场进行。在一级市场上,债券通常通过银行来发型,面额为1000美元或其倍数。用于私人市场的债券通常比用于机构方的债券便宜。 购买债券后,通常可以在二级市场上进行交易。债券价格可能会因市场状况的变化而波动。通过在适当的时间买卖债券,你可以获得正收益。

债券的价值

在二级市场上,债券的价值可能会波动。票面价值可以是100美元,但可以交易为102美元。在这种情况下,你支付的金额要比最后收到的金额多2%。当市场利率低于债券利率时,可能会发生这种情况。

债券有什么好处?

投资者购买债券来增加组合投资的多样化,已经提高其稳定性。因为债券的风险远低于股票的风险。只有当债券提供者破产时,你才有可能赔钱。在大多数情况下,你会收到约定的利息加还款。 投资股票的主要缺点是没有确定性。价格可以大幅上涨,但近年来也出现了大幅下跌。因此,明智的做法是尽可能分散你的风险。通过购买债券,你可以在股票价格下跌的情况下尽可能补偿你的损失。

如何通过债券获利?

票面利率

大多数债券支付利息,也称为票面利率。通常,票息率按月支付。这可以是固定百分比,也可以是可变百分比。例如,可变百分比与EURIBOR的高度有关。利息通常每年支付一次。如果债券在此期间有多个所有者,则利息将被公平分配。

收益率

另外,由于债券的价值增加,你可以利用债券获利。你可以像交易股票一样自由交易债券。债券的价格取决于几个因素。当市场利率下降时,债券的价值通常会增加。发行人信用等级的提高也可能导致价格上涨。最后,价格还取决于特定债券的供求关系。

有哪些类型的债券?

普通债券

最常见的键是普通键。普通债券没有特殊特征。

次级债券

当债券背后的一方破产时,你将在以后收到一笔次级债券的款项。定期债券的所有者将在你之前付款。因此,次级债券比普通债券具有更高的风险。由于风险较高,你通常会从次级债券中获得更多利息。

永久债券

这些是没有预定期限的债券。因此,这些债券在任何给定时间都无法赎回,因此可以无限期地保持开放状态。对于某些债券,公司仍可能决定一次以固定价格偿还债券。

可转换债券

可换股债券是可以转换为公司股份的债券。通常会预先确定你为一份债券可以获得多少股票。

浮动利率债券

这种类型的债券没有固定利率。他们的利率通常与市场利率一起移动。这种债券的优势在于,随着利率的上升,你将获得更高的收益。但是,利率下降会降低收益。由于利率与市场利率一起移动,因此这类债券的价格通常波动较小。

零息债券

零息债券不支付利息。该债券以折扣价出售。到期后,你作为债券持有人将获得较大的退款。

可赎回债券

到期日之前可以赎回的债券。这种债券对投资者而言风险更大。当债券由于市场价格下跌而变得更有价值时,债券背后的主体可以将其购回。

可卖回债券

认沽债券或可卖回债券是可以由债券购买者转售的债券。这样债券持有人可以保护自己免受市场利率上升的影响。对于投资者而言,需要权衡取舍。你将获得较低的利率,但是可以防止利率上升。

债券有什么风险?

投资债券也不是完全没有风险的。在本文的这一部分中,我们讨论了债券交易的风险。

债券的信誉度

与股票一样,每笔债券都有一定的风险。除其他事项外,这种风险取决于贷款人的信誉,因此检查担保债券的公司或政府是否存在财务困难很重要。投资债券的最大风险是,由于破产,你无法在期末收到借出的款项。 通常,政府比公司更值得信赖。然而,最近的债务危机表明,政府有时无法偿还债券。例如,希腊政府发行的债券当时并不十分安全。

利率风险

市场利率的发展决定了债券投资的吸引力。当市场利率上升时,债券的价值下降。对于投资者来说,购买新债券更具吸引力,因为他们会获得更高的新债券利率。当利率提高时,你面临的风险是获得的收益比使用新债券所获得的收益要少。

通胀风险

随着时间的流逝,钱的价值将下降。这是因为价格水平正在上升,这就是我们所说的通货膨胀。债券期限结束时,你将收回已投资的金额。但由于通货膨胀,该金额在期末比最初要少。因此,如果利率不能弥补这一点,那么你的实际回报可能是负数。

货币风险

在某些情况下,你可能会面临货币风险。当你购买外币债券时,如果你自己的货币贬值时,你可能会损失投资。因此,要特别注意投资以外币发行的债券。

结论:债券风险和债券收益率

投资债券的最大风险是无法收回借出的金额。风险和回报总是联系在一起的:当债券的风险更高时,利率也会更高。因此,投资者只有在获得所承担风险的补偿后才愿意放贷。 当你开始购买债券时,可以使用由标准普尔,穆迪和惠誉等机构发行的信用度报告数字。AAA状态非常安全,而DDD状态非常不安全。这样你可以评估和预期债券的风险。在标准普尔网站上,你可以查看公司和政府的最新评论。 现在你了解了什么是债券。想要了解如何投资债券吗?点击债券投资指南了解更多相关知识!