如何投资金融衍生品？

你是否正在寻找高于平均水平的回报率？ 那么股票或债券可能不是你的最佳选择。使用衍生工具，你可以潜在地获得更高的回报。 在本文中，你可以阅读有关金融衍生产品的所有相关知识。

什么是金融衍生品？

金融衍生品或衍生工具是金融可交易证券。衍生工具的价值由相关资产决定。例如，衍生产品可能与股票或大宗商品有关。衍生品的价值来自标的资产。

使用衍生工具，你可以交易股票或大宗商品而无需实际购买或出售资产。

金融工具相关目录

• 交易衍生品的最佳地点在哪里？
• 存在哪种类型的衍生品？
• 衍生品交易的风险是什么？
• 投资衍生品有什么好处？
• 衍生品交易有哪些不利条件？
• 是什么使衍生品流行？

在哪里投资金融衍生品？

你可以通过在在线经济券商开设账户来投资衍生产品。在经济券商平台，你可以投资于推测衍生品价格上涨和下跌。

e投睿：买卖金融衍生品

投资于衍生产品的另一个不错的选择是e投睿。e投睿与中国平安等多家公司合作，不收取佣金，你可以用较低的费用投资差价合约CFD，ETF和期权。并且在e投睿开设账户是免费的。

Plus500:投资差价合约CFD

Plus500是交易股票，商品，货币和期权差价合约的最佳差价合约提供商之一。差价合约可以推测价格的上涨和下跌。在Plus500，你可以免费试用演示账户。这使Plus500成为最有吸引力的衍生产品平台。但是，重要的是要记住衍生产品投资的风险较高。

有哪些金融衍生品？

有许多不同类型的衍生品。在本节中，你可以阅读更多有关交易最多的衍生类型的信息。

差价合约CFD

CFD代表差价合约。这种衍生工具可以买卖股票，商品，货币和ETF的价格差。差价合约的一大优势是，你可以用较少的资金进行各种证券的交易。该衍生产品相对容易理解，因为差价合约的价格等于基础证券的价格。

投资差价合约也有一定的风险。使用这种类型的衍生产品，你可以直接支付价差，因此你可以从负数开始。当交易差价合约时，请务必留意保证金要求。如果你不满足保证金要求，则可能会损失全部投资。想进一步了解差价合约吗？ 阅读我们的差价合约交易指南：

期权

另一种众所周知的衍生产品是期权。当你购买期权时，你购买了以设定价格买卖某种证券的权利。选项始终具有一定的持续时间。 到期时，期权可能会失去其全部价值。你可以使用选项来建立复杂的交易系统。期权的价值很难确定，因为它与基础证券的价值不同。

你也可以卖选项。当你发行期权时，你将获得权利金，但是你必须以设定的价格买卖某些证券。 书写期权可能会有风险。因此，当你缺乏投资经验时，建议不要卖期权。你是否想了解有关投资期权的更多信息？ 阅读有关选项的文章：

期货

期货与差价合约非常相似。 使用期货，你可以推测基础资产的价格。在将来的情况下，两个当事方达成协议，以一定的价格交易一定数量的证券。期货的一个主要缺点是你需要大量资金才能持仓。 点值很高，这可能导致你的损失迅速增加。因此，差价合约更适合资金较高的投资者。

期货到期时，你必须承担与之相关的保证金。当你在到期日拥有石油期货时，你将收到一定数量的石油桶。当你通过经纪人进行期货交易时，通常在实际交割发生之前就将其关闭。 在极少数情况下，期货价格可能会变为负数。例如，在新馆肺炎期间发生的石油合同就是这种情况。

权证

权证与期权非常相似。与期权不同的是，认股权证由银行等金融机构发行。凭认股权证，你可以以一定价格购买股票。由于权证是由金融机构发行的，因此价格可能会更高。

掉期

掉期是用来转移风险的衍生工具。例如，掉期可以设置一定的汇率或利率。对方显然希望为此付费。掉期在商业中被广泛使用。 由于存在掉期交易，公司可以高价转移某些风险。因此公司可以承受突然不利的汇率或利率。

通过掉期，可以将可变利率交换为更高的固定利率。这样公司对其融资成本的不确定性就会降低。

远期

另一类衍生产品是远期。远期交易类似于期货，但不通过证券交易所进行交易。因此，远期的风险更大。如果交易对方无法交付，您可能会损失全部投资。

上限和下限

公司经常使用利率上限和下限。这些是在某些参数内确定利率的衍生品。如果利率超出参数范围，则发行此类衍生产品的当事方将支付额外的费用。这些衍生产品通常非常昂贵，但对于管理团队而言却是很好的。

衍生品的风险

衍生产品非常受欢迎。然而它们也有一定的风险。投资衍生品的最大风险是什么？

杠杆

衍生品几乎总是具有杠杆因素。 由于杠杆的存在，你可以用较少的资金获得更大的投资头寸。 使用杠杆的结果是放大了较小的市场动向。当衍生产品的杠杆率为1到10时，如果基础证券的价格增加1美元，你可能会突然获利10美元。但当价格朝相反方向移动时，你的损失也会成倍增加。

市场风险

衍生产品通常可以在交易所自由交易。这可能导致衍生品的价格大幅上涨或下跌。当经济情况不佳时，衍生产品的基础证券的价值可能会下降。衍生产品的价值与基础证券相关：当基础价值下降时，衍生产品的价值也随之减少。

损失所有的风险

使用衍生品，你损失全部存款的风险更大。当你只是购买一只道琼斯指数的基金时，它的价值为0美金的机会几乎为0。但对于许多衍生品而言，你很有可能遭受更大损失。例如，如果一项期权在最后是虚值期权，它可能会变得一文不值。

使用杠杆产品，你可能会面临资金全部耗尽的风险，并且追加保证金可能会结束你的交易。

做好准备再开始

当你投资衍生产品时，获取足够的知识就显得尤为重要。衍生产品是复杂的金融产品。交易股票时，你要做的就是了解有问题的股票。在股票上交易衍生产品时，你必须了解股票和衍生产品。这种复杂的产品并不适合所有投资者。

交易对手风险

当你通过在线经纪人在交易所进行衍生品交易时，通常无需应对交易对手风险。但是，许多衍生产品在受监管的交易所之外进行交易。

公司可以进行掉期交易以保护自己免受高利率的危害。但如果对方破产，该公司将无法从掉期中受益。在公司之间的此类交易中，交易对手的信誉度将发挥重要作用。

为什么金融衍生品受欢迎？

衍生工具之所以受欢迎，是因为它们可以用来赚取巨额利润。电影大空头是一个很好的例子，讲述了2008年的次贷危机下衍生品的力量。通过使用衍生工具，你可以在相同的时间范围内和相同的股市增长下获得多达30倍的回报。作为投资者，冒险是有回报的。但是使用衍生工具，跌幅可能更大。

衍生品也变得越来越受欢迎，因为越来越多的经纪券商使交易衍生品成为可能。软件变得越来越易于使用，使各种派生产品越来越为普通大众所用。

金融衍生品的优势

衍生产品对投资者和企业家都有利。在本节中，我们讨论衍生工具的最大好处。

提供使用杠杆的机会

对于许多衍生工具，你可以应用杠杆。有了杠杆，你可以用更少的钱获得更大的头寸。 使用杠杆会增加潜在的利润以及潜在的损失

提供投机价格的机会

当你用传统方式购买股票时，你只能从上涨的价格中受益。通过使用某些衍生产品，你可以选择做空。意味着如果价格下跌，你将获得利润。

对冲风险

虽然衍生产品具有风险，但对投机有用。实际上，你也可以使用衍生产品来对冲风险。举例子来说，如果你预计道琼斯指数价格会下跌，则可以做空。当价格下跌时，空头头寸将阻止你在头寸上亏损。你可以将衍生产品用作投资组合的保险单。

分散投资

当你以明智的方式使用分散投资，你可以降低投资风险。 同样，通过投资衍生品，你可以将机会分散到多种投资产品中，从而进一步降低了风险。 这样可以提高你的投资的获利能力。

销价

衍生物在经济交易中也具有重要作用。 公司可以使用衍生品来确定原材料的价格。这可以防止公司因不再能够负担高昂的原材料成本而破产。

金融衍生品的缺点

投资衍生品也带来伴随的缺点。下面我们讨论为什么你应该谨慎交易衍生产品。

难以确定价值

使用某些衍生工具，很容易确定价值。例如，差价合约是透明的，并且按照股票的价格一对一地进行交易。 但如果使用期权，更难确定公允价值。

复杂产品

衍生物通常是复杂的产品。了解所有类型的衍生产品的工作方式需要花费时间。在你不完全了解的产品上进行投资绝对是不明智的。 因此，当投资衍生产品时，进行充分的研究很重要。

对需求和供应响应大

供求可以极大地影响衍生产品的价格发展。例如在2020年，由于石油需求下降，期货价格为负。 因此，重要的是在投资衍生产品之前，应充分了解其风险。

破产

对于某些衍生产品，存在交易对手破产的风险。当衍生产品在常规交易所之外出售时就是这种情况。 在交易所以外购买衍生产品时，重要的是研究衍生产品背后的交易方。

实践中的金融衍生品

衍生工具在我们的经济中发挥着有益的作用。例如，公司可以使用衍生产品来对冲重要风险。如果没有衍生工具，那么许多大公司的经营将变得更加困难。特别是随着所有业务活动的国际化，覆盖各种风险非常重要。

许多人不知道的是，你还可以使用衍生工具来最大程度地降低投资风险。期权可以用作股票价格下跌的保险。你可以通过各种战略方式使用衍生工具来降低投资风险。但是请记住，每项保险都要花钱。因此只有在你考虑失败的可能性很高时，才需要这样做。

想尝试通过演示免费投资衍生品吗？ 使用按钮来打开无风险模拟账户：

衍生产品

衍生工具是一种金融工具，其价值来自实际产品的交易。例如，一个苹果农夫可以在种植苹果树之前，与他的整个农作物的商人签订合同。商定的农作物价格将低于农民达到峰值时的价格，但比农作物歉收时的价格要高得多。 衍生品可防止重大财务挫折。

对于金融衍生产品，通常只涉及股票，大宗商品和外汇的基础价值。 使用衍生工具，你可以交易其中一种工具的价值。