什么是指数基金：如何投资指数基金？

投资指数基金相对来说比较简单，你会看到越来越多的人正在投资该投资产品。但是如何投资指数基金呢？有什么样的指数基金呢？

什么是指数基金？

指数基金致力获得与特定股票市场指数相同的回报和风险。基金通过被动地接管指数的内容来做到这一点。由于基金经理本人无需进行任何分析，交易成本通常低于普通基金。

如何投资指数基金？

投资指数基金非常容易。你可以选择直接购买指数基金，也可以选择通过金融衍生品投资。

购买指数基金

投资指数基金的最简单方法是购买ETF。ETF是一种交易所买卖基金，你可以像买卖股票一样在证券交易所进行交易。ETF的价格会随着指数的价格自动移动。

投机汇率波动

第二种方法是在短期内投机汇率波动。当波动很大并且你期望强劲的市场走势时，这可能会很有吸引力。例如，你可以推测AEX价格上涨或下跌。如果你想投机价格的快速变化，最好使用衍生工具。

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选择指数基金时应注意什么？

有数百种不同的指数基金。在开始投资之前，最好先比较不同的选择。

投资产品类型

指数基金可以由各种产品组成。当然，有一些指数基金可以简单地复制股票市场指数的构成。但还有更多的异国基金，例如追踪大麻股或反映加密货币市场的股票。

在投资指数基金时，考虑要承受什么样的风险也很重要。你是否只想投资债券等安全证券，还是愿意承担一些风险？首先考虑你的风险偏好并确定你要承受多少风险，基于此你可以决定哪种指数基金最适合你。

地区

指数基金可以涉及不同地区。一些指数包含全球份额，而另一些指数仅遵循特定国家/地区的价格。通过在不同地区进行投资，你可以尽可能分散投资风险。通常建议投资几种指数基金，增加获得正回报的机会。

投资政策

并非每种基金都有相同的投资政策：例如，某些指数包括股息，而另一些指数则不包括股息。指数分配股利时，可以将其再投资或分配。完全复制的基金（跟踪指数中的所有股票），部分复制的基金（遵循选择）和合成基金（使用衍生工具）之间也存在差异。

成本费用

指数基金在成本方面也可以有很大差异。指数基金通常比传统投资基金便宜，这是因为管理成本要低得多。但在投资时要看好，有些资金掩盖了各种额外费用。因此，你应该仔细调查是否计算了额外的交易成本以及价格中是否包含附加费。

股息税

一些基金的另一个问题是你需要支付股息税。例如，对于MSCI世界指数，你每年损失约0.5％的税款。并非所有基金可以免除这些金额。当要投资指数基金时，请格外注意股息税。

借出股份

一些资金还会将你的部分股份借给其他方。这可能是有利的，因为它给基金带来了额外的回报。但是，借出股份也会带来风险：例如，另一方可能破产。因此请仔细检查基金贷给其他方的百分比以及风险。

什么是ETF？

ETF全称是Exchange Traded Fund，中文名为交易型开放式指数基金。ETF实际上与指数基金相同，但有一个明显的区别：ETF就像股票一样可以在证券交易所交易。这使得购买和出售更容易。指数基金通常每天仅交易一次，你需要在提供商处开设一个单独的账户进行交易。

什么是Tracker？

Tracker（追踪器）实际上是ETF（和指数基金）的代名词。Tracker是一种投资工具，旨在跟踪股票市场指数的表现和风险。

什么是积极型投资基金？

积极管理的投资基金是根据最新的市场动态积极买卖股票的基金。一支类似的基金雇用了许多分析师，所有分析师都必须付费。因此成本高于指数基金：平均在1-2％之间。为了具有吸引力，基金的表现必须优于市场，而事实往往并非如此。所以请谨慎投资于积极管理的投资基金。

这些资金中有多少运作，也反映了这一点。许多基金会定期更改其名称，这意味着即使其表现令人失望，它们也能保持积极的声誉。很难预测股票市场何时会表现良好：在1996年至2010年期间，大部分利润是在10个特定日期获得的。如果你那几天没有股票，那么你的回报就会低得多。

什么是优质指数基金？

当你投资指数基金时，自然希望获得最佳结果。为此，基金必须至少具有以下六个特征。如果不符合这些要求，那么最好再寻找另一只指数基金。

成本低

无论如何，选择低成本基金很重要。即使成本差为0.1％也会产生巨大差异。这是因为投资时获得的回报会不断地提供新的回报。在30年的时间里，由于成本的微小差异，你可能会损失20％的回报。因此用便宜的券商投资指数基金肯定是值得的。

风险分散

应用足够的风险分散也是明智的，可以防止投资因某些部门或地区表现不佳而亏损。通过投资全球基金，你可以直接受益于各个地区的发展。当然，你也可以选择投资来自不同国家的资金。

真实复制

我们还建议选择具有真实复制（physical replication）功能的指数基金。这意味着该基金实际上购买了标的股票和债券。用衍生物模仿，也称为虚拟复制（synthetic replication），通常很复杂，所以很难确定风险。

股息最小损失

还建议使用股息流失最小的基金。许多基金的股息损失为0.1％至0.2％，因为你无法收回通过纳税申报单支付的部分税款。调查相关基金的股息流失量。

大型高效指数基金

还建议投资足够大的指数基金：较小的基金通常会产生较高的成本，这会导致收益损失。此外，大型基金的流动性较高，因此交易价差较低。我们建议寻找投资资金在10亿美元以上的ETF基金。

准确追踪

最后，重要的是你投资的指数基金必须密切跟踪指数。并非所有指数都同样准确，某些基金存在所谓的跟踪误差，这可能会导致你获得的结果与指数产生的结果有所不同。

为什么要投资指数基金？

使用指数基金，你可以在很长一段时间内建立良好的稳定回报。指数基金的成本通常很低，你只需要花费很少或根本就不需要花费时间来建立资产。此外，通过指数基金，你可以从风险分散中受益，这意味着你的风险要比自己投资股票要低。

指数基金的缺点是什么？

指数基金几乎没有灵活性。基金经理不响应市场发展。使用指数基金，也不可能在短时间内获得丰厚的利润。毕竟指数是整个市场的平均水平。因为对个人购买没有影响，所以你无法控制基金经理做出的投资决策。

指数基金的争议

指数基金并非没有负面评价。当越来越多的人转向指数基金投资时，人们越来越盲目地进行投资。因此公司中的滥用行为可以被掩盖过去，并且可以持续更长的时间。随后的股票崩盘也可能更大。

指数基金也可能导致股票市场更大的波动。当人们购买股票而一家公司表现不佳时，他们只会出售该公司的股票。但是，当市场处于低迷状态且人们大量出售其所持基金时，有可能导致整个市场突然急剧下跌。

流动性不佳的指数基金也存在交易风险。当许多人想同时出售其所持基金时，可能很难出售标的证券。

尽管存在批评，但指数基金还是较适合新手和经验不足的投资者。例如，沃伦·巴菲特（Warren Buffett）还表示，对于大多数投资者而言，在标准普尔500指数中购买ETF而不是选择和购买个人股票更有意义。

指数投资的收益是多少？

表现最佳的指数的平均回报率约为8％。你还需要考虑其他费用。加入的时间也很重要：因此最好定期购买指数基金的股票。

如何购买ETF？

对于大多数券商而言，购买指数基金ETF很简单。在券商平台上，你可以轻松地使用搜索框找到要投资的基金。找到基金后，输入要购买的单位数量。例如，如果一只ETF的价格为80美元，而你想用800美元进行投资，则可以购买8个单位的基金。

你也可以在公司注册指数基金。当你选择此选项时，通常会设置固定的定期存款。然后该金额将每月自动从你的帐户中扣除。

指数基金如何运作？

指数基金尽可能地模仿实际指数。例如，AEX由X数量的联合利华股票和X数量的荷兰皇家壳牌股票组成。资金可使用多种技术来模拟指数。

许多基金选择完全模仿。在完全复制的情况下，指数中的每个份额在指数基金中的权重相同。这样指数和指数基金的结果几乎相同。

一些资金选择部分模仿。在部分模仿的情况下，有一部分选择代表来自基金内的股票。指数基金的价格可能会与指数略有不同。

最后，有时会有通过衍生工具运作的指数基金。在这种情况下，银行承诺支付一定的回报。但这样做的风险更大，因为在银行破产的情况下，投资变得一文不值。

与投资基金的差异

• 指数基金跟随指数，投资基金不跟随指数。
• 指数基金的成本低于投资基金的成本。
• 指数基金的政策是被动的，而投资基金则是主动管理的。

为什么要投资指数基金？

指数基金是均衡你的投资的好办法。例如，使用AEX，你可以投资荷兰最有影响力的25家公司的股票。通过这种方式，你可以自动分散风险。如果你只购买一支特定股票，则有你的风险会跟大幅度提高。

指数基金是一种相对安全的投资方式。当你将资金投入股票时，获得更低或更高回报的机会就更大。指数基金的价格波动较小，因为它涉及许多股票的平均值。

选择指数基金

指数基金有很多选择，因此挑选好的基金很重要。成本是要考虑的重要因素。更高的成本费用会导致回报率降低。较大的基金通常更有效，因此他们的成本费用会相对更低。

第二点是检查基金是否正确追踪指数。你可以查看指数基金的回报是否与实际基金的价格走势相对应。还要检查基金的位置，以确定是否存在股利流失。

如果你希望更安全地进行投资，则可以尽可能地在全球范围内进行投资。全球基金追踪所有的股票市场，有时与债券甚至房地产结合在一起。这样，你通常可以稳定你的投资结果。

什么是债券？

想知道什么是债券以及如何投资吗？阅读本篇文章了解所有关于债券的信息！

什么是债券？

债券是政府或公司发行的贷款。债券是债务证券。购买债券时，通常会获得预先约定的利率。你也可以积极地进行债券的价值交易。

债券由什么组成？

• 面额：债券的金额。
• 利息：你在债券上获得的利息。
• 到期日：债券的还款期限。

债券的简要说明

• 债券是公司或政府发行的债务。
• 债券的是固定收益证券。该收入以利息支付。
• 债券价格与利率方向相反。当利率上升时，债券价格下降。相反，当利率下降时，债券价格上升。
• 债券到达到期日后，名义金额必须被偿还。如果这没有发生，则发行人可以宣布破产。

如何交易债券？

债券交易通过一级市场和二级市场进行。在一级市场上，债券通常通过银行来发型，面额为1000美元或其倍数。用于私人市场的债券通常比用于机构方的债券便宜。

购买债券后，通常可以在二级市场上进行交易。债券价格可能会因市场状况的变化而波动。通过在适当的时间买卖债券，你可以获得正收益。

债券的价值

在二级市场上，债券的价值可能会波动。票面价值可以是100美元，但可以交易为102美元。在这种情况下，你支付的金额要比最后收到的金额多2％。当市场利率低于债券利率时，可能会发生这种情况。

债券有什么好处？

投资者购买债券来增加组合投资的多样化，已经提高其稳定性。因为债券的风险远低于股票的风险。只有当债券提供者破产时，你才有可能赔钱。在大多数情况下，你会收到约定的利息加还款。

投资股票的主要缺点是没有确定性。价格可以大幅上涨，但近年来也出现了大幅下跌。因此，明智的做法是尽可能分散你的风险。通过购买债券，你可以在股票价格下跌的情况下尽可能补偿你的损失。

如何通过债券获利？

票面利率

大多数债券支付利息，也称为票面利率。通常，票息率按月支付。这可以是固定百分比，也可以是可变百分比。例如，可变百分比与EURIBOR的高度有关。利息通常每年支付一次。如果债券在此期间有多个所有者，则利息将被公平分配。

收益率

另外，由于债券的价值增加，你可以利用债券获利。你可以像交易股票一样自由交易债券。债券的价格取决于几个因素。当市场利率下降时，债券的价值通常会增加。发行人信用等级的提高也可能导致价格上涨。最后，价格还取决于特定债券的供求关系。

有哪些类型的债券？

普通债券

最常见的键是普通键。普通债券没有特殊特征。

次级债券

当债券背后的一方破产时，你将在以后收到一笔次级债券的款项。定期债券的所有者将在你之前付款。因此，次级债券比普通债券具有更高的风险。由于风险较高，你通常会从次级债券中获得更多利息。

永久债券

这些是没有预定期限的债券。因此，这些债券在任何给定时间都无法赎回，因此可以无限期地保持开放状态。对于某些债券，公司仍可能决定一次以固定价格偿还债券。

可转换债券

可换股债券是可以转换为公司股份的债券。通常会预先确定你为一份债券可以获得多少股票。

浮动利率债券

这种类型的债券没有固定利率。他们的利率通常与市场利率一起移动。这种债券的优势在于，随着利率的上升，你将获得更高的收益。但是，利率下降会降低收益。由于利率与市场利率一起移动，因此这类债券的价格通常波动较小。

零息债券

零息债券不支付利息。该债券以折扣价出售。到期后，你作为债券持有人将获得较大的退款。

可赎回债券

到期日之前可以赎回的债券。这种债券对投资者而言风险更大。当债券由于市场价格下跌而变得更有价值时，债券背后的主体可以将其购回。

可卖回债券

认沽债券或可卖回债券是可以由债券购买者转售的债券。这样债券持有人可以保护自己免受市场利率上升的影响。对于投资者而言，需要权衡取舍。你将获得较低的利率，但是可以防止利率上升。

债券有什么风险？

投资债券也不是完全没有风险的。在本文的这一部分中，我们讨论了债券交易的风险。

债券的信誉度

与股票一样，每笔债券都有一定的风险。除其他事项外，这种风险取决于贷款人的信誉，因此检查担保债券的公司或政府是否存在财务困难很重要。投资债券的最大风险是，由于破产，你无法在期末收到借出的款项。

通常，政府比公司更值得信赖。然而，最近的债务危机表明，政府有时无法偿还债券。例如，希腊政府发行的债券当时并不十分安全。

利率风险

市场利率的发展决定了债券投资的吸引力。当市场利率上升时，债券的价值下降。对于投资者来说，购买新债券更具吸引力，因为他们会获得更高的新债券利率。当利率提高时，你面临的风险是获得的收益比使用新债券所获得的收益要少。

通胀风险

随着时间的流逝，钱的价值将下降。这是因为价格水平正在上升，这就是我们所说的通货膨胀。债券期限结束时，你将收回已投资的金额。但由于通货膨胀，该金额在期末比最初要少。因此，如果利率不能弥补这一点，那么你的实际回报可能是负数。

货币风险

在某些情况下，你可能会面临货币风险。当你购买外币债券时，如果你自己的货币贬值时，你可能会损失投资。因此，要特别注意投资以外币发行的债券。

结论：债券风险和债券收益率

投资债券的最大风险是无法收回借出的金额。风险和回报总是联系在一起的：当债券的风险更高时，利率也会更高。因此，投资者只有在获得所承担风险的补偿后才愿意放贷。

当你开始购买债券时，可以使用由标准普尔，穆迪和惠誉等机构发行的信用度报告数字。AAA状态非常安全，而DDD状态非常不安全。这样你可以评估和预期债券的风险。在标准普尔网站上，你可以查看公司和政府的最新评论。

现在你了解了什么是债券。想要了解如何投资债券吗？点击债券投资指南了解更多相关知识！

差价合约的优点和缺点：交易CFD前要知道什么？

差价合约交易目前非常受欢迎。但是差价合约交易的最大优点和缺点是什么？在本文中，我们将回答热门问题并帮助你确定是否适合差价合约交易。

什么是差价合约？

差价合约是买家和卖家之间的一种合约，不涉及标的资产的交换，而是交易合约价和结算价之间的差额。使用差价合约，你可以投机价格的上涨和下跌的幅度，例如某股票的价格。并且通常提供杠杆，允许你用少量资金开立相对较大头寸。

想进一步了解差价合约交易吗？阅读差价合约指南：如何投资差价合约？

差价合约的优点：

• 可以使用杠杆投资
• 可以投机价格下跌
• 和普通证券交易相似
• 成本是相对的
• 差价合约不会过期
• 提供演示账户进行练习

差价合约的缺点：

• 杠杆带来较高的风险
• 长期融资带来额外费用
• 需要投资更多时间
• 心理压力较大
• 支付额外的价差
• 不会投资于真实的股票

差价合约的优点是什么？

杠杆交易

使用差价合约，你可以使用杠杆。利用杠杆可以用更少的钱进行更大的投资。例如，如果你使用1：10的杠杆，则可以用100美元投资1000美元。

• 你不需要很多钱就可以进行一定规模的投资。
• 从较小的价格波动带来更大的结果。

想了解更多有关杠杆交易的信息吗？在以下文章我们解释了杠杆投资如何操作：

投机价格下跌

交易差价合约时，你可以推测市场的涨跌。如果你推测价格下跌，你可以选择做空。因此，差价合约是利用下跌的市场的绝佳选择。

想进一步了解做空吗？阅读有关如何做空的文章：

差价合约与普通证券交易相似

对于普通投资者而言，了解差价合约的价格较容易。差价合约的价格相当准确地跟随基础证券的价格。当可口可乐的份额增加时，差价合约的价值通常也会增加。

此外，差价合约提供了必要的附加功能，使交易更具吸引力。使用差价合约时，你可以轻松使用挂单功能。使用挂单，你可以以一定价格自动打开或关闭投资。你可以在本文中了解有关开设差价合约头寸的更多信息。此外，差价合约交易还有更多好处。

差价合约成本与投资相关

差价合约的主要优势是相对交易成本。当你从像DEGIRO这样的券商购买股票时，你要支付至少2美元的固定佣金。在Plus500，不收取任何佣金，你只需支付价差。

对于在线差价合约券商，你通常只需支付点差。点差是投资价值的固定百分比。即使你仅存入少量资金，这也可以使你的投资获得良好的结果。

想进一步了解差价合约的投资成本吗？阅读有关该主题的文章：

选件范围广泛

差价合约提供的交易产品非常广泛。在差价合约券商，你可以对不同国家/地区上市的股票进行差价合约交易。除了股票，还可以进行货币，商品，期权，ETF和加密货币的交易。广泛的选择范围，使每个交易者都可以轻松找到合适的产品。

这使得差价合约交易非常灵活。使用一个帐户，你可以立即进入所有全球市场。在当地银行，你通常需要支付额外的费用才能进入国际市场。因此，差价合约非常适合对更多异国投资产品感兴趣的投资者。

想知道最适合交易差价合约的券商吗？查看我们关于最佳差价合约券商的测评：

损失是有限的

差价合约交易的另一个优势是你可以完全控制自己的损失。你可以使用止损来控制损失。使用止损时，你的头寸会在一定亏损时自动平仓。

请注意，为了保护你的盈利，你需要始终使用止损功能。在保证止损的情况下，你的头寸将始终按照你指定的值平仓。不过为了保证止损，你将支付额外的交易费用。此外，你不会损失超过你账户里的钱。

差价合约不会过期

当你投资其它衍生产品例如期权或期货时，你将必须牢记到期日期。证券到期时，通常会在某个日期自动平仓。差价合约通常不是这种情况。这为你提供了更大的灵活性：通过CFD，你可以自己决定投资期限。

演示账户

差价合约交易的另一个巨大优势是你可以通过演示免费试用可能性。许多交易员在一开始就亏损，因为他们不知道自己在做什么。首先通过演示练习，你可以发现交易差价合约的交易是否对你有用。

你是否想知道在哪里进行差价合约交易的免费演示？点击下面的按钮直接比较不同的模拟账户：

差价合约的缺点是什么？

杠杆的弊端

当然，杠杆交易也存在风险。实际上，许多投资者使用杠杆产品会亏损。这通常是因为他们冒着很多风险。重要的是要记住，施加高杠杆可以加速结果。保持帐户足够的保证金始终很重要。如果你的帐户中没有足够的资金，你可能会因为追加保证金而损失存款。

阅读更多有关追加保证金的相关信息。

长期融资费用

差价合约的另一个缺点是你必须支付融资成本。因为券商贡献了投资价值的最大部分。因此你需要支付融资成本。所以说差价合约不适合长期投资。因此，最好将差价合约用于期限短于一年的投资。

你需要更多时间

差价合约交易的另一个缺点是你还需要投入更多时间。当购买股票并开始投资组合时，你不必每天都关注它们。但当你开始使用差价合约时，你就是活跃交易者。因此，花更多的时间进行差价合约交易很重要。

心理压力

在差价合约交易中保持冷静甚至更为重要（也许很难）。由于容易进行大笔投资，因此需要更高程度的自我控制。许多人在贪婪的驱使下走得太远，失去了全部存款。你是否想学习在交易差价合约时如何控制情绪？

支付额外的价差

使用杠杆交易时，你需要支付全部投资的交易费用。当使用1:10的杠杆时，你购买了十倍的股票。重要的是要记住，你要为购买的所有股票支付价差。

不会投资于真实股票

差价合约的另一个缺点是你不进行真实的交易。你将永远不会获得投票权，这意味着你无法参与公司内部的决策。当你真的想成为企业所有者时，则必须自己购买股票。

差价合约的收益大于弊吗？

差价合约（CFD）具有许多优点和缺点。对于许多人来说，优点大于缺点。由于引入了差价合约，投资者可以用少量的本金进行交易。

但是，重要的是要记住，差价合约交易存在较高的风险。因此，在进行首次存款之前，请先使用免费的练习，然后再用真钱交易。如果你认为自己可以使用差价合约交易，那么可以查看我们的券商测评选择最适合你的投资平台！

什么是追加保证金：如何防止出现追加保证金?

如果你想投资于差价合约等衍生产品，那么你可能迟早会接触“追加保证金”一词。但是什么是追加保证金呢？追加保证金是指当你的交易帐户中的资金不够时，会被要求补足账户余额，否则你的交易头寸会被自动关闭。在本文中，你可以了解什么是追加保证金。我们还将讨论如何避免追加保证金。

保证金投资或交易如何运作？

许多券商提供了保证金交易的可能。当你进行保证金交易时，你只需要存入总投资的一小部分。剩下的钱由券商提供。当你对保证金进行投资时，你可以运用杠杆。当你的金额较小时，你可以建立较大的投资头寸，开立一笔投资，例如用100块的投资500块的产品。当进行保证金交易时，你必须格外注意。

头寸的保证金

允许使用的保证金因券商而异。当最大杠杆为1：5时，这意味着你必须自己存入投资的20％。因此，如果你想以1万美元的价格购买谷歌股票，则必须自己存入2000美元。剩余的8000美元由券商借给你进行投资。

在这种情况下，你只需承担2000美金的风险。但你可以获得与投资1万美金相同的投资结果。

所需保证金通常由券商指示

维持保证金

券商希望你的帐户中有足够的资金来支付你的交易头寸。当你使用500％的保证金时，券商投入的资金是原来的五倍。价格只需要下降20％，即可节省全部押金。

因此，券商会使用所谓的维持保证金。维持保证金表明总投资价值的哪一部分应始终存在于你的帐户中。

如果维持保证金为10％，则对于价值1万美元的投资，你的帐户中始终必须至少有1000美元现金。该金额可能包括其它投资或你的资产中的利润。如果你不满足此要求，则会出现追加保证金。

什么是追加保证金？

如果你的帐户中没有足够的资金来维持现有头寸，你将收到“追加保证金”通知。当帐户价值下降的幅度超过了维持保证金允许的幅度时，就会发生这种情况。你的其它投资的当前收益也可以用来满足维持保证金。如果你的帐户价值低于此水平，则可能需要处理追加保证金的要求。

追加保证金的意思很简单：券商要求你存入更多资金。如果你不这样做，并且其它投资没有收益，那么你可能会失去整个仓位。然后券商可以清算你的所有投资，以确保你再次满足保证金要求。当你开始投资保证金时，请务必牢记这些风险。

追加保证金的例子

假设你将1000美金存入帐户，并开立了5000美金的投资。在这种情况下，你使用500％的保证金或1：5的杠杆。当股票价值下跌10％时，你会损失500美金。当维护保证金为10％时，你可能已经遇到麻烦了。因为你不再满足保证金要求。

为了保持头寸，你必须存入更多资金。当你帐户中的资金接近0美金时，券商将执行追加保证金通知。如果你不存钱，头寸通常会自动关闭。损失的钱不可能超过你存入帐户的钱。

如果你在一个券商处有多个当前投资，则投资A的结果会影响投资B。假设在上述示例中你仍处于亏损投资中。但你还投资了1000美金的另一份额，并且在这里也应用了500％的保证金。但是，这一份额增加了10％。该份额的当前利润弥补了其它头寸的损失。在这种情况下，你不会收到追加保证金通知。

因此，当你开设多个仓位时，你必须要小心。一个亏损的头寸可能导致你账户上的所有交易被关闭。由于追加了保证金，你将不会是第一个炸毁其全部投资账户的交易者。

如何避免追加保证金？

避免追加保证金是明智的。因为追加保证金会导致你损失帐户中的所有资金，并且你的头寸会自动关闭。你可以通过确保帐户中始终有足够的资金来避免追加保证金的要求。

止损是一个可以帮助你解决此问题的好工具。使用止损，你可以设置自动关闭投资的价值。阅读什么是止损？如何使用自动平仓功能？

在你的券商帐户中，通常会显示以下数字。可用余额是你帐户中的金额，可用于新的投资。净值是当前账户估值，包括你的余额和所有未清仓位的收益和损失。维持保证金是帐户中应该出现的最小金额，以防止追加保证金。收益/损失是全部未清仓位的收益和损失。

保证金投资的成本是多少？

保证金交易不是免费的。你需要为此支付资金利息。每天保持未清仓位寸都要支付利息。当进行保证金交易时，你需要更高的回报才能获得积极的结果。在本文中，我们解释了如何计算这些融资成本。

设定止损

你可以通过设置止损来保护头寸。当你的投资余额减少到一定值时会自动平仓。通过设置有保证的止损，你可以将亏损限制在某个头寸上。

保证止损通常比正常止损贵。通过正常的止损，你仍然可以在一个非常动荡的市场中损失更多的资金。通过有保证的止损单，券商保证你的头寸将按照申报价值平仓。因此，特别建议对波动很大的证券使用保证的止损。

差价合约交易简介

差价合约（CFD）是一种金融产品，可让你从价格上涨或价格下跌中受益。差价合约是买卖双方之间的合约。基础证券的价值差异决定了你的盈亏。合同结束后，将立即结算此结果。差价合约有杠杆机制。这意味着你可以以较少的保证金获得大量头寸。

差价合约交易成本：如何计算点差？什么是隔夜费？

当你交易差价合约时，你必须支付交易费。差价合约的一大优势是，你的交易成本与你交易的金额有关。当你进行少量交易时，也有可能取得积极的结果。但当你开始投资差价合约时，你需要支付什么费用？

在哪里进行差价合约交易？

当你开设多个头寸时，选择便宜的差价合约券商很重要。毕竟，你需要为每笔单独的交易支付费用。即使成本很低，你的总交易成本也会迅速上升。为了帮助你，我们为你列出了一些高质量和低成本的CFD券商。点击下面的按钮直接比较最有利的券商：

需要支付佣金吗？

在大多数银行中，你需要为每笔交易支付固定金额。当你在当地银行购买一定数量的股票时，无论交易量多大，你总是要支付最低固定佣金。这使得消费者几乎不可能花几百美元进行投资。

一些差价合约券商还收取固定佣金。幸运的是，情况往往并非如此。对于绝大多数差价合约券商来说，你在股票交易中不需要支付佣金。这使你即使花费很少的钱也能达到良好的效果。

点差/价差

当你进行差价合约交易时，你会直接注意到交易成本始终与你进行的投资有关。成本称为价差，即买卖价格之间的差额。

以货币对交易时，通常会清楚地标出点差。如果点差为2点，则表示每交易单位要支付0.0002美分。在EUR / USD中，交易单位为1000。因此，当你以2个点的价差交易EUR / USD时，你将支付20美分的交易费用（0.0002 X 1000）。

这意味着，一旦价格上涨超过0.0002美分，你将获利！交易成本非常低，因此你也可以少量投资以获利。

你还要支付股票和商品的价差。在你的券商处，你始终可以看到价差是多少。确切的价差有时可能是动态的：这意味着交易成本可以根据交易量增加或减少。因此，始终建议在开仓之前检查点差。

重要的是要记住，你要为购买的每一股支付价差。利用杠杆作用，你有时可以用100美元购买1000美元的股票。然后，你将全额支付交易费用。当你以10张100美元的价格开仓，每股交易成本为0.20美元时，总交易成本为1美元。如果总投资额为100美元，则交易费用为1％。

融资费用/隔夜费

当交易差价合约时，你可以使用杠杆。杠杆使得有可能进行保证金投资。然后券商将为你提供大部分投资。当你采用1：5的杠杆时，你只需要投入总额的20％。通过使用杠杆，你可以用更少的钱获得更高的回报。

但是，杠杆的使用并不是免费的。应用杠杆时，你需要支付融资利息/隔夜费。仅当你未平仓一天以上时才计算此利率。作为日间交易者，你无需支付任何融资费用。

对于空头头寸，你有时会收到融资溢价，对于多头头寸，会扣除融资溢价。检查每种工具的融资条件和成本是明智的。这些成本通常是通过收取高于市场利率的加价来计算的。然后将这些费用除以365（一年中的天数）。

每天的融资成本通常较低，并且完全取决于券商的特定条款。在Plus500，你可以轻松找到每个差价合约的确切融资溢价。在图像中，你将看到Plus500价格示例。尽管差价合约的交易通常主要用于短期（1-30天），但较低的融资成本也使得有可能在更长的时间内投资于差价合约。

由于融资成本，差价合约特别适合短期投资。融资成本会大大降低长期回报。重要的是要记住，在周末你要支付三天的隔夜费用。在周末，交易所关闭，因此你的头寸会自动保持几天。

说明性价格：你支付和收取的保费在隔夜费一栏

你不必向每个差价合约券商支付隔夜费用。例如，在Plus500，如果你不使用杠杆，那么你可以在没有融资成本的情况下进行投资。

注意滑点的成本

投资时，你可能不得不应对滑点。设置止损时，表示你要以一定价格出售股票。如果市场非常动荡，那么在实际出售该头寸之前价格可能会有所波动。因此，你的交易头寸亏损可能会高于预期。

你可以使用保证止损来解决此问题。但是，使用保证的止损并不是免费的。你需要为此支付费用，例如，支付较高的价差。因此，仅在期望高波动性时才使用这种类型的止损。

转换费用

一些券商为外币投资支付费用。你的投资帐户始终使用某种货币。当你拥有欧元账户时，必须首先购买美元，然后才能购买以美元列出的股票。因此，请仔细看看将一种货币兑换为另一种货币时需要支付的费用。

当心其它费用

一些差价合约券商可能会很偷偷摸摸。例如，当你想提款或在一段时间内不使用平台时，他们会收取额外费用。因此，在你开设帐户之前，请正确研究券商是否收取隐藏费用。

差价合约交易的价格是多少？

在这个例子中，我们展示了在差价合约上的投资的成本如何计算。在此示例中，我们以1:10的杠杆率投资于石油。投资的金额为1000美元，每桶石油的价格为40美元。因此总投资将达到10,000美元。为此，我们以250油桶进行交易。

我们立即向油桶支付了价差。在我们的测试中，价差为每桶0.08美分。然后，我们将总共支付20美元的直接交易费。这等于1,000美元投资的2％。

我们将在此示例中将仓位保留一周的时间。我们支付隔夜费减去每天购买0.0055％。总共，我们在一周内支付了仓位总额的0.0385％的利息。我们的头寸价值$ 10,000 * 0.0385％，等于$ 3.85。融资成本占我们投资的百分比为0.385％。

总交易费用为$ 20加上$ 3.85，等于$ 23.85。在1000美元的投资中，我们需要支付2.385％的交易费用。但同时我们可以投资1万美元，而潜在利润是后者的十倍。如你所见，差价合约交易根本不必太昂贵！当每桶石油的价值增加至少0.40美元时，我们已经通过投资获利。

差价合约指南：如何投资差价合约？

差价合约 (Contract for difference) 是近几年在投资者中非常流行的衍生工具。但差价合约到底是什么？如何投资差价合约？在本文中，你将了解有关此衍生金融产品的相关知识。

什么是差价合约？

差价合约（CDF）是一种衍生工具。差价合约是一种契约，你不需要买卖标的资产，而是交易其所相关的价格。例如可以是苹果的股票。当各方达成协议，交换标的资产的开盘价（购买价）和收盘价（卖价）之间的价差。苹果股票的差价合约交易与直接交易苹果股票有很多相似之处。

差价合约交易指南

• 如何投资差价合约？
• 在哪里投资差价合约？
• 怎样使用杠杆？
• 什么是追加保证金？
• 什么是止损？
• 如何投资下跌的市场？
• 差价合约成本是多少？
• 优点和缺点是什么？

如何投资差价合约？

投资者可以选择线上经济券商投资差价合约。通常，平台为你提供两种选择：

• 做多：当标的价值增加时，便会收益。
• 做空：当标的价值下降时，便会收益。

标的资产的价格演变决定了你的结果。举例说当你购买苹果股票的差价合约时，你会在苹果股票价格上涨时赚钱。CFD差价合约的原理便是如此。

在哪里投资CFDs?

差价合约提供商是投资差价合约的地方。现在市场上有两个知名且可靠的CFD提供商：

Plus500

Plus500是一个非常成熟的CFD提供商，经过全面优化，确保顺利进行差价合约交易。交易差价合约是他们提供的唯一核心业务。Plus500软件非常易于使用，你可以开始在所有已知股票，商品，指数基金和货币上进行差价合约交易。关于Plus500的一个特别的附加功能是带有5万美金的无限演示账户，使用户可以免费练习操作差价合约交易。Plus500仅在中国大陆以外提供服务。

怎样使用杠杆？

CFD差价合约的一项重要功能是可以利用杠杆。杠杆是一个工具，可以放大你所拥有的投资资金。经纪商“借”给你钱用来投资。私人可以使用的最大杠杆比率为1:20。杠杆交易的优势在于可以用来放大你的利润，但同时缺点是放大你的损失风险。

提示：使用高杠杆是一项可选功能，是否使用它完全取决于你！

差价合约杠杆交易如何运作？下订单时，你需要提供交易金额。如果你的账户余额为1000美金，并且你决定购买5000美金的差价合约股票，则使用1:5的杠杆比率。这意味着：

• 差价合约份额上涨10％时，利润是50％。
• 差价合约价格下跌了10％时，你的损失是50％。

因此，杠杆使你可以用较少的钱进行较大的投资。尽管如此，你需要考虑它的损失率和利润率要高得多，因此在进行追加保证金交易时应谨慎。

追加保证金

当然，券商平台不想有太多损失，因此他们设定了内置的损失保护。平台不想为你的损失负责。因此，杠杆的使用有一定的优势。当资产价格下降20％时，你的帐户上的所有资金将以5：1的比例被扣除。

如果价格进一步下跌至21％，则经纪人将不得不投入额外的资金。为了防止出现类似情况，经纪人将使用追加保证金。当你的余额接近0美金时，平台会要求你存入资金，以避免平仓。但如果你不按照他们的要求采取行动，平台将关闭你的仓位，以防止他们自己亏损。

追加保证金可能是一个令用户讨厌的功能。因此在购买差价合约时，必须事先仔细考虑是否可以在实际价格上涨之前弥补预期的价格下跌。否则，潜在的获利头寸将会导致损失全部投资。

使用止损功能

防止追加保证金的正确方法是利用止损。在CFD交易领域内使用止损非常方便。止损功能可以使你在损失一定百分比时自动平仓。

始终使用止损是非常明智的。你可以防止一个崩盘损失你的整个帐户。请注意，因为你必须支付额外的保证金使用止损，在特殊的市场情况下（例如市场崩溃），有可能会出现延迟的止损。在这种情况下，如果预先设置了保证的止损，则额外费用将用于经纪人的帐户。

使用挂单功能

除了在交易差价合约时使用止损外，你还可以使用挂单。挂单将允许你设置一个价格，你将在该价格自动开仓。止损可以确保你的损失不会增加太多。你还可以设置止盈，以指示自动获利的水平。

通过结合所有这些功能，你可以在很大程度上自动化CFD交易。从逻辑上讲，所有这些都从执行扩展分析开始。不过当你知道所有操作的来龙去脉以及在那一刻做什么时，你将不必再全天候24/7坐在电脑前，从而节省你的时间！

从下跌价格获利

差价合约的另一个明显优势是，你也可以通过做空从价格下跌中受益。在许多软件中，这意味着需要选择“卖出”。通过差价合约做空，你将直接从股票或资产价格下跌中获利。

如果你买经典股，很难从价格下跌中获利。但差价合约交易可以从各种不同的市场波动和环境中获利。

差价合约的投资成本

当然，差价合约投资也是有成本的。实际上，你不需要支付固定的差价合约佣金。这对投资者是有利的，因为即使小额投资也会保证有一定的盈利。投资差价合约时，你要支付点差。

点差是买入价和卖出价之间的差额。取决于数量，资产的价差可以增加或减少。但是，无论你投资多少，你的交易费用都将保持相同的百分比。

投资差价合约时，你还需要考虑融资费用。经纪平台借钱给你以维持你的头寸。若杠杆比率为5：1，其中80％的钱属于经纪人。为了维持这一头寸，经纪人收取每日融资费用。

但仅当你决定隔夜持仓时平台才会收取此融资的费用。你可以通过查看衍生数据来找到融资费用百分比。从逻辑上讲，一天的交易成本不构成阻碍因素。但进行长期投资时，差价合约并不有利。毕竟，利息迅速上升到百分之几，这是以利润为代价的。

交易差价合约

差价合约的另一个主要优点是，它的投资很容易理解。例如股票和CFD具有相同的价值，但许多其他衍生工具需要大量的计算工作才能确定你的利润。但计算差价合约投资回报要容易得多。通过考虑以下两种情况来举例说明：

• 举例1：在购买差价合约时，假设你要购买Apple股票的差价合约。当前的价格为300美金。你的帐户余额也为300美金。但你决定使用5：1的比率杠杆购买5股CFD股票。然后，股价从300美金增加到350美金。在这种情况下，你的利润为每股50美金，总共获得250美金的回报。你获得了50％的利润，而不是10％的利润。
• 举例2：你也可以在投资差价合约时预测苹果股票价格下跌（做空）。在前面的示例中，CFD苹果股价为300美元。假设你的帐户中还有300美元的余额。你再次使用5：1的比率杠杆买入5支股票。股价再次从300美元上涨到350美元，在这种情况下，你每股亏损50美金。总共亏损250美金。杠杆造成的损失为50％，而不是10％。

通过投资差价合约，你将放大你的损益。经纪商软件通常会实时显示你赚了多少钱或损失了多少钱。尽管如此，我们还是建议大家在实践中开仓之前进行这种计算。先前的计算将帮助你确定投资是否证明风险合理。

此外，重要的是要记住，尽管很容易理解差价合约的基本机制，但差价合约投资远非易事。你很有可能会损失全部存款。

差价合约的优势

• 无需支付固定交易费用。
• 可以使用杠杆来放大利润（和亏损！）。
• 可以做空来投资下跌的价格。
• 通过使用止损限制潜在损失。
• 所有可能性都可以通过演示进行测试。
• 可以投资各种已知资产。
• CFD的操作较简单。
• 差价合约的投资仅从100美金开始。

差价合约的缺点

• 追加保证金会让你损失全部投资。
• 需要为长期仓位支付融资费用。
• 损失会迅速累积。

差价合约预测

通过预测差价合约的价格走势可以非常有收益。差价合约提供了很多灵活性和可能性，使其通常比许多其他衍生产品更具吸引力。但是不要被简单的操作所迷惑。当你做出错误的决定时，你的全部投资可能瞬间就消失了。因此，第一步应该是练习使用免费演示。

期权投资：完整指南

你是否想获得更高的投资回报率，并且愿意承担更高的风险来实现这一目标？在这种情况下，你可能会对期权投资感兴趣！投资期权的价格从几百美金起，你可以从中赚取很多利润。但具体如何投资期权，背后的流程是什么？本篇文章将告诉你所有有关期权投资的知识！

期权投资指南

• 什么是期权？
• 如何投资期权？
• 决定期权价值的因素是什么？
• 哪些方面影响期权的价格？
• 如何看懂期权？
• 哪些选项最适合投资？
• 如果做期权卖方？
• 执行和出售期权
• 最佳期权策略是什么？
• 期权有哪些风险？
• 投资期权的成本是多少？

什么是期权？

期权是一种选择权，赋予你以特定价格买卖金融证券的权利。金融证券的例子包括股票或债券。为了获得这些权利，需要向另一方支付权利金。期权交换是该过程的下一阶段，可让你实际操作期权。对于期权，你需要了解五个特征：

• 标的资产
• 期权类型：看涨期权/看跌期权
• 合约大小
• 执行价格
• 到期日

标的资产

标的资产可以是任何一种金融资产，例如股票、指数、债券和基金等。若标的资产为基金则称为基金期权。举例来说也可以是喜力的股票，也可以是道琼斯指数或美元货币等。

期权类型：看涨期权/看跌期权

投资期权时，可以在看涨期权(call)和看跌期权(put)之间进行选择。了解以下两种选项类型至关重要：

• 看涨期权：授予一定价格购买金融证券的权利。
• 看跌期权：授予一定价格出售金融证券的权利。

看涨期权允许你推测价格上涨，而看跌期权则允许推测价格下跌。

合约大小

一份期权合约总是等于100股。若你的期权交易价格为2美金，你将为整个合同支付200美金。

执行价格/行使价

执行价格是指可以买卖标的资产的价格。举个例子：当期权的执行价格为20美金时，可以在上述价格购买（看涨期权）股票或出售（看跌期权）股票。

关于看涨期权(call)，具有较低执行价格的期权较昂贵。这是因为你能以较低的价格购买股票。因此期权价值变零的风险要小得多。

关于看跌期权(put)，则是相反。执行价格高的期权价格更高，因为有更高的机会以高价出售股票。

到期日

到期日期表示期权的有效性。有些期权的有效期为一周，而另一些则为数年。时间越长的期权的价格较高，因为这些期权的获利机会增加。以下三个证券交易条款表示期权当前是否获利：

• 价内期权：在特定时刻，该期权是有收益的。
• 平价期权：在特定时刻，期权的收支平衡。
• 虚值期权：在特定时刻，期权是无价值的

逻辑上，价内期权的价格要比虚值期权的价格高。执行价格为20美金的看涨期权在交换价格为25美金的情况下立即能赚很多钱。执行价格为20美金，兑换价格为25美金的看跌期权，就是我们所说的“虚值”，在那个特定时刻没有直接价值。

如何投资期权？

在过去一个人必须去期权交易所才能下订单。幸运的是，我们每个人目前都可以轻松买卖期权。当你想投资期权时，你需要在经济券商平台开设一个账户。平台是第三方，代表你买卖金融证券。

想知道投资期权哪个券商平台最有利吗？我们列出了市场上最好的平台。点击以下阅读券商平台测评对比。

哪些方面决定了期权的价值？

期权的价值包括内在价值和预期价值。

内在价值

内在价值是期权在执行时具有的值。举例来说，假设你有一个执行价格为10美金的看涨期权，而交易所价格为5美金。在此刻期权的内在价值等于5美金。当执行价格等于交换所价格价时，内在价值为0美金。当期权为虚值时，内在价值为0美金，因此无法执行。

• 价内期权：该期权具有内在价值。
• 虚值期权：内在价值为0。

预期价值

期望值取决于市场的期望。平价期权和虚值期权确实有潜在价值，因为将来总有机会将期权变成价内期权。在以下情况下，期望值更高：

• 到期日期较远。
• 标的证券较不稳定。

如果期权即将到达到期日，则期权变得有价值的机会更大。波动性较大的证券增加了交易所价格达到某水平的机会，使执行期权变得有收益。买入价内期权并非总是最有吸引力的选择：毕竟，你将为提供更高安全性的期权支付更高的价格。

哪些因素影响期权的价格？

期权的价格主要受标的资产的价格和波动性的影响。

标的资产价格

标的资产的价格极大程度上影响期权的价值。看涨期权(call)的价值：

• 当标的资产价格上涨时，该值会增加。
• 当标的资产价格下降时，该价值下降。

看跌期权(put)的价值则相反：

• 当标的资产价格下降时，该值会增加。
• 当标的资产价格上升时，该价值下降。

标的资产的波动性

标的价格的波动性对期权的价格有很大的影响。以下内容适用：

• 若标的资产波动很大，期权的价格上涨。
• 若标的资产几乎没有波动，期权的价格下降。

波动性增加了该期权成为价内期权可能性。因此，这种期权具有较高的价值。如果你想通过交易期权赚钱，则应考虑该期权波动的特征和市场的波动性。重大经济事件可能会引起市场的波动，并可能导致期权价格大幅上涨。

如何看懂期权

如何在购买期权之前阅读该期权？选项如下所示：

名称 期权 C/P（日期）执行价格 买入价

举例：Philips C 8/6 $10 $1

这是飞利浦股票的看涨期权，执行价格为10美金，到期日为8/6。此示例中的期权可以1美金的价格购买。由于股票期权代表基础股票的100股，因此你必须为一张飞利浦期权合约支付100美金。

期权的例子

如何买卖期权

首先是确定要购买的期权。如果你想通过自己的选择获得最大的投资回报，请不要害怕决定你的投资。第一步是选择要交易的标的资产。例如，你选择了喜力的股票。接下来重要的是要考虑以下各项：

• 你预测价格下降还是上升？
• 你预测价格会波动较大还是较小？
• 你预测波动会持续相当长的一段时间还是短期行为？

当你预期价格上涨时，购买看涨期权。相反如果你预期股价会下跌，则购买看跌期权是首选。推测价格上涨时买入看涨期权，而推测价格下跌时买入看跌期权。

另一种情况，当你预期价格几乎不变时，则买入价内期权。当你预测价格出现大幅上涨或下降，则买入虚值期权。但你会为更高的安全级别付出更多的钱。因此，如果你确定会出现大幅增长或下降，那么买入虚值期权更明智，回报也将更高。

接下来，你应该预测这是突然的增加/减少还是长期增加/减少。若你预测为爆炸性的增加/减少时，最好的选择是短期期权。如果预测是长时间的情况，你应该购买长期期权。安全性越高，你将支付的越多。如果你预期价格会出现短暂而大的波动，最好购买短期期权。

购买期权并不复杂，你只需选择具有正确执行价格和到期日期的期权即可。接下来，输入要购买的看涨期权或看跌期权数量。请记住，一份期权合约等于100股。选择最适合你预测结果的期权从而最大化你的收益！

作为期权卖方

你也可以通过作为期权卖方赚钱。当你卖期权时，你就是卖出期权合约的一方，是买入期权的人的交易对象。卖出期权时，你有义务交付标的资产。当交易方执行期权时，你将必须交付标的资产。例如喜力或苹果这样的股票。

作为卖方在收取权利金之后你有义务交付标的资产不管你损失了多少钱，因此你没有不买或者不卖的权利。因此作为期权卖方有一定风险。同时，对应此风险，作为卖方你将获得权利金。

你有两种卖期权的可能性：

• 当期望价格下降时，你可以卖看涨期权(call)。
• 当期望价格上涨时，你可以卖看跌期权(put)。

卖出看涨期权

卖出看涨期权(call)时，你会承诺将以一定价格出售标的资产。例如，这可以是股票。在这种情况下，价格上涨显然是不利的，因为你将不得不以远低于其真实价值的价格出售股票。

相反，当价格下跌时，你可以通过看涨期权获得可观的利润。你将获得权利金，并且通过执行期权也不会亏损。

卖出看跌期权

卖出看跌期权(put)时，你承诺要以一定价格购买标的资产。再次以股票为例，在这种情况下，价格下跌对你是不利的，因为你已承诺以一定价格购买股票，而你却损失了购买资金。

相反，若当价格上涨时，你可以通过卖出看跌期权获得可观的利润。同时你也会获得权利金，并且通过执行期权不会亏损。

通过卖出期权可以赚多少钱？

你可以通过卖出期权赚钱，因为你会收到权利金。当风险增加时，权利金增加。在以下情况下，你将获得更高的权利金：

• 期权的时间期限更长。
• 执行价格（行使价）接近当前价格。

作为期权卖方的要求

经纪人平台的主要目标是尽可能的降低卖期权的相关风险。你需要有抵押来担保。抵押可以是有担保或者无担保。

有担保期权

当你出售有担保看涨期权(all)，执行期权时你拥有股份。你可以从股票投资组合中获得可观的额外利润。如果出现问题，你将不得不以较低的价格出售股票。看跌期权(put)可以通过购买更优惠的看跌期权来担保。

无担保期权

你也可以存钱作为抵押。这笔钱会存入保证金帐户。只有在平仓后，这笔钱才会被退还。头寸风险越高，经纪人要求的保证金就越高。如果你不能缴纳要求的保证金，经纪人有权关闭你的全部头寸，而你会损失全部投资。因此此种情况卖方风险极大。

买入卖出期货总结

在继续之前，我们再次简要总结一下买入和卖出期权之间的区别：

• 看涨期权(call)赋予你购买权，你需要支付权利金。
• 看跌期权(put)赋予你出售权，你需要支付权利金。
• 卖出看涨期权，你有义务卖出，你会收到权利金。
• 卖出看跌期权，你有义务购买，你会收到权利金。

到期日前卖出期权

许多投资者选择在到期日之前出售期权。期权卖方也可以在到期日之前关闭期权。在这种情况下，你会在银行帐户中收到期权的当前价值。与股票交易价格类似，期权价格也在不断变化。通过在适当的时候出售或购买期权也可以赚取可观的利润。

执行期权

你也可以选择执行期权。如果有看涨期权(call)，你将以更优惠的价格获得股票。不过在大多数情况下，这并不是最明智的举动。许多经纪人收取执行期权的额外费用。此外，出售股票要花费额外的钱。

但如果你已经想购买股票时，执行期权可能是一个比较好的选择。因为在获得股票后你会成为股东从而会收到股息，而期权所有者不会收到股息。

如果你作为卖方刚卖出期权，你在到达到期日之前必须履行义务。义务可以是：看涨期权出售股票，或者看跌期权时购买股票。

期权策略：明智地操作期权

自然，期权在交易所中起着重要作用。通过巧妙地使用它们，你可以在交易所上获得更高的投资回报率。

通过杠杆作用获得更高的投资回报率

期权是所谓的杠杆产品。你可以以较少的钱购买期权，从理论上讲，你可以获得更高的投资回报。你可以选择投资1000美金来购买特定股票，但也可以选择以相同价格购买看涨期期权(call)。尽管两种情况下的投资的钱是相同的，但是有利的价格变动将使你可以使用看涨期权获得更高的投资回报率。但如果出了问题，你将损失全部投资。

如果你想获得最高的投资回报率，你可以购买虚值期权。但一定要记住损失全部投资的风险也是最高的。

预计价格下跌

当你预测价格下跌时，你可以通过看跌期权(put)来投资从而获得可观的利润。通过购买执行价格低的期权，你可以大幅提高潜在的投资回报率。这些期权非常便宜。 但是请考虑到当资产公司表现良好时，你会损失全部投资。

看跌期权作为保险

看跌期权(put)也可以用作为保险。当你预期严重的价格下跌时，购买看跌期权可能会变得非常有利。看跌期权会在价格下跌时获利。在AEX上购买看跌期权要比卖掉再买入股票更便宜。毕竟每笔交易都与交易成本息息相关。

不过不要太频繁地使用看跌期权作为保险，因为此保险非常昂贵！你需要为增加的安全性支付权利金。因此。建议只在承担重要风险时购买看跌期权作为保险。

出售股票时获得更多资金

如果你希望在出售股票时获得更多收益，可以作为卖方出售看涨期权(call)。如果目前某股票的价值为10美金，并且你想在股价达到12美金时出售，则可以卖看涨期权。无论如何，你都会收到权利金。当价格随后升至12美金时，你将以理想的价格出售股票，并且获得额外的权利金，因此也获得更多的回报！

在这种情况下，如果价格没有上涨反而下跌，你则会赔钱。如果你预期价格严重下跌，则不要卖看涨期权，而是要卖出你的股票。

通过看跌期权更便宜地买入股票

使用看跌期权(put)你可以以更便宜的价格买入股票。你认为目前股票价格过高，如果你愿意在价格降低2美金时买入股票，你可以以较低的价格卖出看跌期权。无论如何，你都会收到权利金。当股票下降2美金时，你将以你理想的价格购买股票。

但当价格持续下跌时，你可能会亏损。但如果你以当前价格购买股票，你会损失更多的钱。另一种情况，若价格有大幅上涨，你也并不会亏损。因为你已经收到权利金。

充分利用市场波动性

某些事件可能会对证券交易所的价格走势造成严重影响。拿英国脱欧公投的结果为例。如果你预计该股票有大幅走动，但仍不确定方向，则可以购买看涨期权(call)和看跌期权(put)。

在这种情况下，你选择了与标的资产的当前价格有很大差异的执行价格。因此，这意味着你可以在价格超过一定值时和低于相同值时赚钱。

当股票市场稳定时

你也可以利用市场的稳定性，如果你预测价格走势不会有变动，你可以作为卖方卖出看跌期权(put)和看涨期权(call)，而这些期权与标的资产的当前交易价格有很大偏差。两种选择都保证你会收到权利金。然而，当价格突然上涨或下跌时，可能会带来巨大损失。

期权投资的风险

投资总是有风险的，期权也不例外。在投资期权之前，了解期权的风险至关重要。阅读我们的指南后，相信你对期权交易的基本知识有了一定的了解。不过，非常重要的一点是不要立即将所有资金都拿来投资期权。毕竟在做出错误的决定时，总会有损失全部投资的风险。

更好的方法是先尝试各种可能性。例如，你可以先投资虚拟期权来练习，并时刻关注交易趋势。在下一阶段，你可以自我评估是否有回报，若没有甚至亏损则总结什么地方出现问题，从而进一步优化你的策略。一些经纪券商平台提供免费的演示账号，因此你可以尝试投资。想知道哪些经纪平台提供免费演示账户吗？点击以下获得概述。

投资期权的成本是多少？

通常，你在购买期权时按合同支付固定金额。除了这笔固定金额，对于每笔交易而言，更重要的是，首先要计算扣除交易费用后收入是否仍然可以盈利。选择便宜的交易平台很重要，以免因不必要的高昂费用而浪费钱。点击以下阅读投资券商平台对比。

准备好投资券商了吗

阅读本指南后，你可以轻松掌握所有信息，并且知道购买和出售期权所需的一切！对交易期权有疑问吗？在下面留下你的评论，我们将尽力为你提供帮助。祝好运！