什麼是債券？
想知道什麼是債券以及如何投資嗎？閱讀本篇文章了解所有關於債券的信息！
什麼是債券？
債券是政府或公司發行的貸款。債券是債務證券。購買債券時，通常會獲得預先約定的利率。你也可以積極地進行債券的價值交易。
債券由什麼組成？
- 面額：債券的金額。
- 利息：你在債券上獲得的利息。
- 到期日：債券的還款期限。
債券的簡要說明
- 債券是公司或政府發行的債務。
- 債券的是固定收益證券。該收入以利息支付。
- 債券價格與利率方向相反。當利率上升時，債券價格下降。相反，當利率下降時，債券價格上升。
- 債券到達到期日後，名義金額必須被償還。如果這沒有發生，則發行人可以宣布破產。
如何交易債券？
債券交易通過一級市場和二級市場進行。在一級市場上，債券通常通過銀行來髮型，面額為1000美元或其倍數。用於私人市場的債券通常比用於機構方的債券便宜。
購買債券後，通常可以在二級市場上進行交易。債券價格可能會因市場狀況的變化而波動。通過在適當的時間買賣債券，你可以獲得正收益。
債券的價值
在二級市場上，債券的價值可能會波動。票面價值可以是100美元，但可以交易為102美元。在這種情況下，你支付的金額要比最後收到的金額多2％。當市場利率低於債券利率時，可能會發生這種情況。
債券有什麼好處？
投資者購買債券來增加組合投資的多樣化，已經提高其穩定性。因為債券的風險遠低於股票的風險。只有當債券提供者破產時，你才有可能賠錢。在大多數情況下，你會收到約定的利息加還款。
投資股票的主要缺點是沒有確定性。價格可以大幅上漲，但近年來也出現了大幅下跌。因此，明智的做法是盡可能分散你的風險。通過購買債券，你可以在股票價格下跌的情況下盡可能補償你的損失。
如何通過債券獲利？
票面利率
大多數債券支付利息，也稱為票面利率。通常，票息率按月支付。這可以是固定百分比，也可以是可變百分比。例如，可變百分比與EURIBOR的高度有關。利息通常每年支付一次。如果債券在此期間有多個所有者，則利息將被公平分配。
收益率
另外，由於債券的價值增加，你可以利用債券獲利。你可以像交易股票一樣自由交易債券。債券的價格取決於幾個因素。當市場利率下降時，債券的價值通常會增加。發行人信用等級的提高也可能導致價格上漲。最後，價格還取決於特定債券的供求關係。
有哪些類型的債券？
普通債券
最常見的鍵是普通鍵。普通債券沒有特殊特徵。
次級債券
當債券背後的一方破產時，你將在以後收到一筆次級債券的款項。定期債券的所有者將在你之前付款。因此，次級債券比普通債券具有更高的風險。由於風險較高，你通常會從次級債券中獲得更多利息。
永久債券
這些是沒有預定期限的債券。因此，這些債券在任何給定時間都無法贖回，因此可以無限期地保持開放狀態。對於某些債券，公司仍可能決定一次以固定價格償還債券。
可轉換債券
可換股債券是可以轉換為公司股份的債券。通常會預先確定你為一份債券可以獲得多少股票。
浮動利率債券
這種類型的債券沒有固定利率。他們的利率通常與市場利率一起移動。這種債券的優勢在於，隨著利率的上升，你將獲得更高的收益。但是，利率下降會降低收益。由於利率與市場利率一起移動，因此這類債券的價格通常波動較小。
零息債券
零息債券不支付利息。該債券以折扣價出售。到期後，你作為債券持有人將獲得較大的退款。
可贖回債券
到期日之前可以贖回的債券。這種債券對投資者而言風險更大。當債券由於市場價格下跌而變得更有價值時，債券背後的主體可以將其購回。
可賣回債券
認沽債券或可賣回債券是可以由債券購買者轉售的債券。這樣債券持有人可以保護自己免受市場利率上升的影響。對於投資者而言，需要權衡取捨。你將獲得較低的利率，但是可以防止利率上升。
債券有什麼風險？
投資債券也不是完全沒有風險的。在本文的這一部分中，我們討論了債券交易的風險。
債券的信譽度
與股票一樣，每筆債券都有一定的風險。除其他事項外，這種風險取決於貸款人的信譽，因此檢查擔保債券的公司或政府是否存在財務困難很重要。投資債券的最大風險是，由於破產，你無法在期末收到借出的款項。
通常，政府比公司更值得信賴。然而，最近的債務危機表明，政府有時無法償還債券。例如，希臘政府發行的債券當時並不十分安全。
利率風險
市場利率的發展決定了債券投資的吸引力。當市場利率上升時，債券的價值下降。對於投資者來說，購買新債券更具吸引力，因為他們會獲得更高的新債券利率。當利率提高時，你面臨的風險是獲得的收益比使用新債券所獲得的收益要少。
通脹風險
隨著時間的流逝，錢的價值將下降。這是因為價格水平正在上升，這就是我們所說的通貨膨脹。債券期限結束時，你將收回已投資的金額。但由於通貨膨脹，該金額在期末比最初要少。因此，如果利率不能彌補這一點，那麼你的實際回報可能是負數。
貨幣風險
在某些情況下，你可能會面臨貨幣風險。當你購買外幣債券時，如果你自己的貨幣貶值時，你可能會損失投資。因此，要特別注意投資以外幣發行的債券。
結論：債券風險和債券收益率
投資債券的最大風險是無法收回借出的金額。風險和回報總是聯繫在一起的：當債券的風險更高時，利率也會更高。因此，投資者只有在獲得所承擔風險的補償後才願意放貸。
當你開始購買債券時，可以使用由標準普爾，穆迪和惠譽等機構發行的信用度報告數字。 AAA狀態非常安全，而DDD狀態非常不安全。這樣你可以評估和預期債券的風險。在標準普爾網站上，你可以查看公司和政府的最新評論。
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