什麼是債券?

想知道什麼是債券以及如何投資嗎?閱讀本篇文章了解所有關於債券的信息!

什麼是債券?

債券是政府或公司發行的貸款。債券是債務證券。購買債券時,通常會獲得預先約定的利率。你也可以積極地進行債券的價值交易。

債券由什麼組成?

  • 面額:債券的金額。
  • 利息:你在債券上獲得的利息。
  • 到期日:債券的還款期限。

債券的簡要說明

  • 債券是公司或政府發行的債務。
  • 債券的是固定收益證券。該收入以利息支付。
  • 債券價格與利率方向相反。當利率上升時,債券價格下降。相反,當利率下降時,債券價格上升。
  • 債券到達到期日後,名義金額必須被償還。如果這沒有發生,則發行人可以宣布破產。

如何交易債券?

債券交易通過一級市場和二級市場進行。在一級市場上,債券通常通過銀行來髮型,面額為1000美元或其倍數。用於私人市場的債券通常比用於機構方的債券便宜。 購買債券後,通常可以在二級市場上進行交易。債券價格可能會因市場狀況的變化而波動。通過在適當的時間買賣債券,你可以獲得正收益。

債券的價值

在二級市場上,債券的價值可能會波動。票面價值可以是100美元,但可以交易為102美元。在這種情況下,你支付的金額要比最後收到的金額多2%。當市場利率低於債券利率時,可能會發生這種情況。

債券有什麼好處?

投資者購買債券來增加組合投資的多樣化,已經提高其穩定性。因為債券的風險遠低於股票的風險。只有當債券提供者破產時,你才有可能賠錢。在大多數情況下,你會收到約定的利息加還款。 投資股票的主要缺點是沒有確定性。價格可以大幅上漲,但近年來也出現了大幅下跌。因此,明智的做法是盡可能分散你的風險。通過購買債券,你可以在股票價格下跌的情況下盡可能補償你的損失。

如何通過債券獲利?

票面利率

大多數債券支付利息,也稱為票面利率。通常,票息率按月支付。這可以是固定百分比,也可以是可變百分比。例如,可變百分比與EURIBOR的高度有關。利息通常每年支付一次。如果債券在此期間有多個所有者,則利息將被公平分配。

收益率

另外,由於債券的價值增加,你可以利用債券獲利。你可以像交易股票一樣自由交易債券。債券的價格取決於幾個因素。當市場利率下降時,債券的價值通常會增加。發行人信用等級的提高也可能導致價格上漲。最後,價格還取決於特定債券的供求關係。

有哪些類型的債券?

普通債券

最常見的鍵是普通鍵。普通債券沒有特殊特徵。

次級債券

當債券背後的一方破產時,你將在以後收到一筆次級債券的款項。定期債券的所有者將在你之前付款。因此,次級債券比普通債券具有更高的風險。由於風險較高,你通常會從次級債券中獲得更多利息。

永久債券

這些是沒有預定期限的債券。因此,這些債券在任何給定時間都無法贖回,因此可以無限期地保持開放狀態。對於某些債券,公司仍可能決定一次以固定價格償還債券。

可轉換債券

可換股債券是可以轉換為公司股份的債券。通常會預先確定你為一份債券可以獲得多少股票。

浮動利率債券

這種類型的債券沒有固定利率。他們的利率通常與市場利率一起移動。這種債券的優勢在於,隨著利率的上升,你將獲得更高的收益。但是,利率下降會降低收益。由於利率與市場利率一起移動,因此這類債券的價格通常波動較小。

零息債券

零息債券不支付利息。該債券以折扣價出售。到期後,你作為債券持有人將獲得較大的退款。

可贖回債券

到期日之前可以贖回的債券。這種債券對投資者而言風險更大。當債券由於市場價格下跌而變得更有價值時,債券背後的主體可以將其購回。

可賣回債券

認沽債券或可賣回債券是可以由債券購買者轉售的債券。這樣債券持有人可以保護自己免受市場利率上升的影響。對於投資者而言,需要權衡取捨。你將獲得較低的利率,但是可以防止利率上升。

債券有什麼風險?

投資債券也不是完全沒有風險的。在本文的這一部分中,我們討論了債券交易的風險。

債券的信譽度

與股票一樣,每筆債券都有一定的風險。除其他事項外,這種風險取決於貸款人的信譽,因此檢查擔保債券的公司或政府是否存在財務困難很重要。投資債券的最大風險是,由於破產,你無法在期末收到借出的款項。 通常,政府比公司更值得信賴。然而,最近的債務危機表明,政府有時無法償還債券。例如,希臘政府發行的債券當時並不十分安全。

利率風險

市場利率的發展決定了債券投資的吸引力。當市場利率上升時,債券的價值下降。對於投資者來說,購買新債券更具吸引力,因為他們會獲得更高的新債券利率。當利率提高時,你面臨的風險是獲得的收益比使用新債券所獲得的收益要少。

通脹風險

隨著時間的流逝,錢的價值將下降。這是因為價格水平正在上升,這就是我們所說的通貨膨脹。債券期限結束時,你將收回已投資的金額。但由於通貨膨脹,該金額在期末比最初要少。因此,如果利率不能彌補這一點,那麼你的實際回報可能是負數。

貨幣風險

在某些情況下,你可能會面臨貨幣風險。當你購買外幣債券時,如果你自己的貨幣貶值時,你可能會損失投資。因此,要特別注意投資以外幣發行的債券。

結論:債券風險和債券收益率

投資債券的最大風險是無法收回借出的金額。風險和回報總是聯繫在一起的:當債券的風險更高時,利率也會更高。因此,投資者只有在獲得所承擔風險的補償後才願意放貸。 當你開始購買債券時,可以使用由標準普爾,穆迪和惠譽等機構發行的信用度報告數字。 AAA狀態非常安全,而DDD狀態非常不安全。這樣你可以評估和預期債券的風險。在標準普爾網站上,你可以查看公司和政府的最新評論。 現在你了解了什麼是債券。想要了解如何投資債券嗎?點擊債券投資指南了解更多相關知識!