什麼是做空?怎麼通過做空賺錢?

做空可以使投資者從下跌的股價中獲利。什麼是做空呢?做空如何操作?在本文中,我們以簡單的語言解釋做空。

什麼是做空?

當你做空股票時,你預期股票在未來會跌,因此你在最高點將股票賣出,當價格跌倒低點時你再買入。這個差價就是你的收益。因此如果股價下跌,你會有收益;相反,若股價上升,你則會虧損。 你幾乎可以在任何金融產品上做空。例如可以做空股票,商品,貨幣甚至是加密貨幣。尤其是在經濟危機時期,做空可能會帶來很高的收益。

怎麼做空股票?

如果你預測股價將會下跌,那麼通過做空股票,你可以受益於價格的下跌。在本部分中,我們將探討怎麼做空股票。

方法一:通過差價合約CFD

做空的第一種方法是使用差價合約CFD。你不會成為投資產品的所有者,而是使用差價合約,意味著你只能交易價格差異。如果有收益,將直接存入你的帳戶。想進一步了解差價合約嗎?單擊此處了解有關差價合約的更多信息。 很多券商都提供差價合約交易。我們在這裡推薦Plus500。通過Plus500,你可以交易所有受歡迎的差價合約股票。Plus500的一大優勢在於你可以通過免費的演示帳戶來嘗試各種投資的可能性。因此你可以充分練習如何做空,而不會有任何風險。點擊下面的按鈕創建演示帳戶:

方法二:通過看跌期權做空

你可以使用期權做空股票。看跌期權允許你以當前價格出售股票。當價格下跌時,你可以以較低的價格購買股票。這樣就可以在股價下跌時獲利。 看跌期權在有限時間內始終有效。你需要支付權利金購買看跌期權。當價格上漲時,你的損失永遠不會超過權利金。這使得期權成為做空股票的一種有吸引力的方法。你是否想了解期權的運作方式?點擊這裡查看更多有關期權的信息! eToro(e投睿)是買賣期權的一個不錯的平台。你可以點擊下面的按鈕免費創建一個帳戶:

做空有關常見問題

做空的最大優勢是什麼?

更高的靈活度

選擇做空股票可以增加你的收益的靈活度。當你購買股票時,你只能從上升的價格中賺錢。但當你也可以選擇做空時,你可以從下跌的價格中受益。

通過對沖降低風險

你可以通過做空股票來對沖。通過對沖,可以減低另一項投資風險。如果你相信股價會下跌,出售你的所有股票並準備後面再買入的風險可能會較高。這時候你就可以通過做空ETF來抵消風險。

高回報

當投資者感到恐慌時,股價可能會迅速下跌。通過做空,你可以在短時間內獲得豐厚的回報。例如在下面,你可以看到荷蘭皇家殼牌石油公司(Shell.b)在2020年新館肺炎期間的價格走勢: Shell_價格走勢

做空的缺點是什麼?

損失沒有上限

當你購買股票時,你所損失的錢不能超過股票的價值。當一支股票的價格為10美元時,你的損失不能超過10美元。但如果你選擇做空,每次價格的上漲對你來說都是損失。股票的價值理論上可以增加到100美元甚至1000美元。因此,您的潛在損失是無限的。

分紅派息

當你做空股票時,你需要支付股息。但這不是一個大問題,因為股票價格下跌的幅度與需要支付的股息價值一樣大。因此總的來說,兩兩抵消沒有別的變化。

軋空

軋空是指當投資者選擇做空,然而股票價格上漲的情況。當價格上漲,這些做空的倉位會達到止損點。投資者的只能以更高的價格買入股票,從而導致虧損。

與大趨勢相反

從長遠來看,股市會增加價值。當你做空時,你預期價格下跌,與大的趨勢相逆。因此做空時的時間把握很重要。

融資成本

對於許多金融產品,你需要為做空支付融資費用。例如,使用差價合約,你需要支付每日權利金。當你使用期權做空時,你無需支付任何融資成本。但使用期權會帶來風險,即期權在到期時將損失所有價值。

做空怎麼操作?

做空實際上意味著賣掉你不擁有的股票。這聽起來很抽象。這就是為什麼我們建議投資者了解清楚做空是如何操作的。如果有任何疑問,請隨時在文章底部提問。

賣出實際上沒有的股票

當做空股票時,就是在賣出你不擁有的股票。為了能夠出售這些股票,你需要藉這些股票,通常是從長期持有大量股票的一方借,例如銀行或保險公司。 然後,投資者有義務支付股票的內在價值。這樣就可以隨時回購股票。借方希望保証投資者在必要時候可以支付借入的股票。這意味著投資者的帳戶中應該始終有足夠的資金。如果賬戶資金不足,可能會面臨追加保證金的要求。這意味著你可能損失交易賬戶中的全部餘額。 做空_股票

如何通過做空獲利?

當價格隨後下跌時,投資者可以以較低的價格購買股票,並將其退還給借出股票的一方。這使得有可能在股價下跌的情況下獲利。當前價格與股票回購時刻之間的差值決定了結果。 出借方獲得股票一定百分比的價值。我們也將此百分比稱為融資成本。你需要從利潤中扣除融資成本。每隻股票的金額都不同。 幸運的是,銀行或經紀商負責這個複雜的過程。對於我們個人投資者而言,做空通常只是點擊鼠標的事情,結果將自動更新到你的帳戶。

在實踐中做空怎麼操作?

可以使用投資平台的軟件做空股票。大多數券商都提供做空交易。使用他們的軟件,你可以時刻查看你是有盈利還是虧損。如果你想交易差價合約股票,我們推薦Plus500,Plus500軟件非常簡單好上手,用戶可以在幾秒鐘內開空頭倉位。 做空的最大優勢是你可以快速地應對市場形勢。想立刻嘗試嗎?點擊下面的按鈕打開免費的演示帳戶: Plus500_主頁

如何從做空中受益?

做空股票可能會利益很高。股票市場的下跌通常比上漲更為極端,這使你從下跌中賺到的錢多於上漲。跌幅通常較容易預測:如果出現負面消息,價格通常會大幅下跌,你可以利用這一優勢! 你可以通過在e投睿軟件中做空來賺取利潤。例如,e投睿提供所有受歡迎的CFD股票。負面消息將使價格下跌,而正面消息將使價格上漲。 e投睿的優點在於你可以使用模擬賬戶免費練習交易。讓我們來看看做空在實踐中是怎麼操作的。

做空股票

你可以選擇做空股票,尤其當股市是熊市時。例如,2020年的新冠肺炎導致股票市場大幅下跌。如果選擇做空,那麼會獲得很高的利潤。

做空比特幣

如果你的膽量很大,那麼做空比特幣可能會收益很高。比特幣的波動非常大,價格歷史上已經出現了很多次崩潰。負面消息可能會導致比特幣的價格暴跌數千美元。你可以通過做空來利用此優勢。 做空_比特幣

成功做空的三種策略

推測價格

日內交易者一直試圖利用價格的小幅波動。通過做空,還可以在價格下跌時獲得利潤。

抵銷風險

如果你認為你的股票價格會大幅下跌,你可以用看跌期權做空來彌補這一風險。你會為此支付少量的權利金。如果價格果真下降,你就不會虧錢。如果價格上升了,你只會損失權利金。

仲裁

一些股票會在不同的交易所交易。例如,聯合利華股票在荷蘭和英國證券交易所上市。有時兩家交易所之間的股票價格會存在微小差異。對股價較高的股票做空則會獲得利潤。作為個人投資者,這種投資方式是不太可能的,因為需要快速的計算機才能執行這個操作。

做空的成本是多少?

你需要為空頭頭寸支付交易費用。交易成本的金額取決於經紀券商。大多數券商計算點差,即買入價和賣出價之間的差額。 你還需要為做空支付融資費用,按每日來收費。

什麼時候做空?

投資時機很重要,什麼時候才是做空的最佳時機?我們在這裡討論了做空的三個合適的時間。

經濟危機期間

經濟危機期間做空可能會有較好的收益。當交易員恐慌時,股票價格通常會急劇下跌。通過做空,你是少數利用這種情況的投資者之一。

公司業績不佳時

當公司發布不佳的業務數據時,是一個做空的好時機。投資者期望獲得一定的利潤,而當公司取得差的結果時,股價可能會急劇下跌。這可能是做空股票的好時機。

出現負面新聞時

負面新聞消息也是做空的一個好時間。例如,某汽車製造企業的排放醜聞導致各股價急劇下跌。作為投資者,你可以從中獲利!

大眾汽車_股票

排放醜聞導致福斯汽車的價格在2015年至2016年間急劇下跌

做空的風險

做空要時刻注意風險。如果進行正常投資,你的損失永遠不會多餘股票的價值。例如一支股票的價格為100美元,那麼你的損失上線是100美元。然而,做空的潛在損失是沒有上線的,因為股票的價格在理論上是可以無限地上漲。

當餘額為負

幸運的是,大多數經紀券商都提供負餘額保護。例如Plus500和e投睿。這意味著你的損失不會超過你的投資。儘管如此,你需要謹慎對待空頭頭寸。如果你做出了錯誤的決定,則可能一次性損失你投資帳戶中的所有資金。

什麼是軋空?

當股票急劇上漲時,可能會出現軋空。做空的一方需要交付他們的股票,因而導致更多的股票被購買,從而提高了股票的價格。因此,做空也可能會導致股價上漲。

借出方是否總借出股票?

這取決於其他方借出股票的意願。當大型團體都決定停止股票放貸時,就不可能做空。幸運的是,作為個人投資者,這不需要你負責。如果發生這種情況時,通常由你所選擇的經濟券商負擔。

做空的實例

通過一個簡單的例子,我們將說明在實踐中做空是怎麼操作的。想像一下,可以100美元的價格購買股票。你決定使用差價合約在該股票上做空。開倉後,股票價格下跌10美元,你決定平倉。所以你每股獲利10美元。 通過利用槓桿作用,你可以以較小的數量增加結果。如果在上面的示例中使用1:10的槓桿率,則在相同的投資下將獲得每股100美元的利潤。是否想了解有關將槓桿應用於投資的更多信息?點擊此處學習怎麼使用槓桿投資。

什麼是無貨沽空?

无货沽空是指在无法交付资产例如股票的情况下进行卖空的行为。大多数券商平台不支持这个操作。

做空合法嗎?

有些機構認為做空是不道德的。一些公司可能已經在承受相當的壓力,如果這時候投資者決定賣空股票,公司可能會陷入更大的麻煩。例如,當銀行的大量客戶看到股票價格持續下跌時,他們從銀行帳戶中提取餘額。從而可能導致銀行破產。 然而,做空股票通常不是股票價格下跌的主要原因。大多數政府嚴格控製做空。當股市崩盤時,通常臨時禁止發出新的空頭訂單。 例如,在荷蘭,暫時禁止在SNS,AEGON和BinckBank中做空期權,以給股票交換時間恢復時間。此外,做空股票可以促進證券的價格發展從而促進市場的流動性。 做空也可以使公司保持合法。當事情發展不正確時,公司可能為此受到嚴厲懲罰。例如,瑞幸咖啡的股票因公司欺詐行為而大跌。一家做空股票的公司發現了這種欺詐行為。