什么是股息?怎么通过股利赚钱?

股息是公司向股东支付的部分利润。向投资者分配股息的目的是吸引新的投资者。对于那些长期持有股票的人来说,股息可以被视为一种奖励。本文将向你介绍股息对投资的影响

什么是股息?

上市公司可以决定将部分利润分配给其股东。股息公告通常会导致股票价格成比例增长,而实际股利支付会导致股票价格下降。本文的其余部分将为你介绍股利如何影响投资。请使用以下概述直接导航至相应的章节:

股息信息目录

股息分配如何运作?

发放股息总是遵循相同的分步过程:公告,除息日,记录日期和支付日期。让我们仔细看看每个步骤。

公告

当公司决定派发股息时,一切都从公告开始。公告是公司宣布股息率的时刻,以及该公司将在何时发行股息和付款日期。该股票的价格将根据宣布的股息价值上涨。当股票交易价格为10美元并发行1美元的股息时,股价也将增加1美元。

除息日

下一个重要的日期是除息日。除息日是确定谁有权获得股息的时刻。所有在除息日之前拥有公司股票的人都将获得股息。如果你在除息日当天或之后购买股票,则无权获得股息。 在除息日,股票的价格将下跌股息的价值。股票价值在逻辑上下降:毕竟你将不会获得任何额外的利润支付。例如,当股价为10美元,股息为1美元时,股价将跌至9美元。

记录日期

记录日期是公司确定谁有权获得股息的日期。股票的所有者在不停的变化。因此,公司需要确定谁有资格获得部分利润。记录日期通常是除息日之后的一个工作日。 若你想有资格获得股息,在这种情况下,你必须至少在记录日期的前两天购买股票。

付款日期

付款日期是将股息支票贷记给有资格获得股息的投资者的日期。如果你在除息日或更晚的时候购买了股票,则没有资格获得股息。实际付款可能需要一个月的时间(=付款日期)。 在付款日期时密切关注股价动态,因为投资者可能会担心公司发放股息,从而选择抛售,导致股价下跌。 ex_股息

HeadFirst Source G股票支付了3欧元的股息。在除息日(12月24日),股票价格下跌了3欧元。

有哪些类型的股息?

公司可以选择以现金(现金股息)和股票(股票股息)发行股息。让我们仔细看看现金股息和股票股息的定义。

什么是现金股息?

到目前为止,现金股息是最常见的股息类型。公司将用现金支付部分利润。让我们看一个例子。 想象一下,有1000只股票,每只股票价值$10,因此总股票价值为$10.000。如果股息百分比等于5%,你将获得$500的现金股息。

什么是股票股息?

有时公司可以选择通过发行股票来分配利润。此付款方式也称为股票股息。让我们看一个例子。 想象一下,有1000只股票,每只股票价值$10,因此总股票价值为$10.000。 如果股息百分比等于5%,你将获得$500的股票股息。考虑到10美元的股价,你将获得50只新股票。

公司为什么要发行股息?

公司可能有各种潜在的原因来派发股息。下面我们讨论了公司决定通过发行股息来分配其部分利润的一些原因。

信心奖赏

股东是公司的共同所有人。因此股息是作为对投资者的奖励,公司可以决定通过发行股息来分配其部分利润。这样他们就会奖励忠实的股东对公司的信任。

缺乏选择

公司可以通过将收入投资于新项目来在未来产生更多的利润。当公司没有计划启动新项目时,公司可以选择将其部分利润分配给股东。

预防恐惧

当公司发行了股息时,股息金额可以减少投资者的恐惧。当股息减少时,投资者可能突然开始大量出售股票,从而导致股价下跌。荷兰皇家壳牌(Shell)派息就是一个很好的例子。自2020年疫情危机以来,壳牌自第二次世界大战以来首次削减股息。 不过,减少或完全消除红利并不是完全是坏事。该公司也可能已经启动了新项目或投资,将来可能会产生更多的利润。 因此,至关重要的是,彻底研究股息减少的根本原因。

销售预防

对于许多公司而言,经常派发股息非常重要。股息吸引了投资者,甚至吸引了长期投资者。当不发行股息时,投资者可以决定出售其股票,从而导致股价下跌。 股息上涨

公司何时发行股息?

公司支付股息时可以使用不同的策略。下面我们讨论公司的管理层如何确定将支付多少股息:

无固定政策

当公司没有固定的股息政策时,管理层可以自由决定何时以及是否发放股息。这种策略意味着股东的确定性降低。因此,与具有固定股息政策的股票相比,具有可变股息政策的股票可能波动更大。

固定比例的利润股息

一些公司将其利润的固定百分比作为股息支付。这种方式为股东提供了更多的自由。另一方面,公司始终存在发行过多股息的风险。对于股东而言,该百分比也可能偏低。

固定或增长的股息

选择固定的股息政策,不会增加股息,股东将逐月和逐年获得相同的派息。股息增长意味着股息将定期增加。一个明显的风险是,公司永远不可能100%地确定能否实现股东的期望。当公司决定减少股利时,股价可能会急剧下跌。

支付股息时要小心

不要仅仅被股息蒙蔽。公司发行股息时,可能会对公司的头寸产生负面影响。例如通过使用派息比率来进行研究,以确定公司是否有能力发行股息。 此外,重要的是要考虑公司如何发行股息。有时,公司发行新股,然后用于发行股利。它会以某种方式降低公司股票的价值,也可能降低你未来的投资回报率。 发行股息还可能限制公司的成长。该公司可用于未来投资的资金较少,因此有降低竞争力的风险。 发行股息的替代方法是购买股票。一些公司利用其利润回购自己的公开上市股票。这将导致股票减少,从逻辑上说,还将为股东增加每股收益。授予股东更有利的地位。

哪些公司派发高股息?

股息金额因一家公司而异。具有成熟地位(已经存在了很长时间)并且盈利可预测的公司更有可能支付利润。这些类型的公司的示例包括:
  • 石油和天然气公司
  • 银行和金融机构
  • 制药公司
  • 公用事业公司
经历强劲增长的新创业公司和公司通常不分配股息或分配很少的股息。这些公司经常面临高成本甚至亏损。考虑一下像UberGoogle这样的公司。这类公司倾向于将资金投资于新项目和开发项目,以便为股东创造更多的未来价值。 作为股东,有两种受益于股票的方法:通过股息和通过股价上涨。当公司以明智的方式对利润进行再投资时,可以使公司的盈利能力和整体增长受益。尽管如此,在这种情况下,重要的是,新投资的回报要高于单纯回购自己的股票所获得的回报。 股息_高回报

公用事业公司经常派发高额股息

公司是否总是发行股息?

有些公司从不发行股息。一些大公司认为没有必要派发股息,因为它们的股价逐年急剧上升,像苹果和谷歌这样的公司。因此,投资不发行股息的股票仍然可以证明是有利润的。股价急剧上涨也将大大提高你的投资回报率! 即使是定期发行股息的公司,也可以决定跳过一次股息。跳过股息或部分股息的原因可能多种多样:考虑新的投资或例如收购。从长远来看,这可能会带来更高的投资回报率。 作为股东,你获得的股息金额还取决于股票类型:优先股或普通股可能具有不同的股息百分比。

股利投资

通过持有股票,股息是实现利润的另一种选择。即使股价下跌,通过获得股息仍然可以使股票投资获得正回报。特别是在长期(读了几年)的股票投资中,股息将帮助你获得正的投资回报。 投资股息通常是一种相当稳定且风险较小的投资类型。股息投资被认为是相对安全的避风港,因为许多发行股息的公司都有稳定的基础和背景。当你关注股息时,股价次要。壳牌股票是多年来一直在派发股息的稳定例子。通过投资具有固定股息分配的股票,你可以实现稳定的股票收益。

如何知道公司何时支付股息?

公司通常会明确宣布派发股息的日期和时间。根据这些公告,在线经纪商可以提供包含所有股息日期的清晰概述。此外,还有方便的在线日历,其中显示了将发行股息的所有日期。 完美的例子是thestreet.com的股息日历。 股息_日历

股息日历会告诉你何时发放股息。

什么是中期股息?

大多数公司每年派发一次股息。有一些公司也可以支付中期利润。这是整个财政年度末期股息的一部分。然后,在财政年度结束时确定仍然需要支付多少股息。公司可以决定每季度或每半年派发一次股息。 壳牌_股息

你可以在壳牌网站上查询每个时期的中期股息

为什么要再投资股息?

许多投资者将其股息用作额外收入:例如,他们使用该股息来预订应得的假期。 不过,从长远来看,对股息进行再投资可能会带来更好的投资结果。这都与指数增长的奇妙机制有关。爱因斯坦将复利称为世界的八大奇迹。 如果你继续将股息再投资,你也会从再投资额中获得利息。这就是我们所说的按利率计算或复利计算。从长远来看,复利可以带来大量利润。让我们以下面的示例为例,我们每年以8%的平均利率投资10.000美元。
  • 经过10年的投资,我们已经投资了100.000美元,我们有了156.000美元(X1,5)。
  • 经过30年的投资,我们已经投资了300.000美元,获得了1.223.458美元(X4)。
  • 经过50年的投资,我们已经投资了500.000美元,获得了6.196.717美元(X12)。

如何计算股息收益率?

计算股票投资的股利回报非常容易。你只需将总市值(已发行股票的总价值)除以总股息即可。 计算股息收益率的另一种方法是将每股股息除以每股价格。例如,当一股股票的价格为10美元,而投资回报率为1美元时,你将获得1%的股息回报。

其他股息公式

尽管如此,股息收益率只是故事的一部分。你还应该考虑股息支付率。股息派发比率是通过将股息收益率除以利润来计算的。 这样,你可以确定公司以股息形式支付的利润。你还可以尝试找出有多少自由现金流作为股息支付。自由现金流是公司产生的现金,以后可以用来支出。该比率是通过将已发行股利除以自由现金流来计算的。 这些公式可以帮助你确定股息支付的安全性。如果公司冒着巨大的风险来令股东满意,则从长远来看可能会对公司的业绩产生负面影响。

股息对你心态的影响

股息可能严重影响每个投资者的心态。这将在道德上有所助益。当某人不断收到股息支付时,可以增强他们对公司的信心。 此外,股息是防止通货膨胀的有力保障。 你应该考虑到高股息支出会危及未来股息的增长。高股息支付导致可用于投资的资金减少,从而减少了公司的增长,扩展和创新。 股息_思考

基金如何发行股息?

投资基金也可以发行股息。当投资基金或ETF时,你会成为基金参与者。作为参与者,你成为该基金投资一部分的所有者。该基金将所有参与者的资金投资在股票和债券篮子中。 然后某些基金将债券的利息支付和股票的股息分配给参与该基金的人。通过股息支付这笔款项。其他基金可能会选择自动将股息再投资。因此,至关重要的是仔细阅读该基金的一般状况,以避免将来出现意外情况。

关于股息的规定是什么?

公司在决定派发股息时必须遵守某些规章制度。股息的目的是分配利润。因此,仅允许从利润或利润储备中分配股息。公司不得从其法定准备金或自有资本中派发股息。 在某些情况下,公司可以借钱发行股息。当公司有足够的准备金但现金不足时,可以执行此过程。但是请记住这一点:公司将不得不支付可能对公司的盈利能力产生负面影响的融资成本。 股东拥有决定股息的决定权。因此,在股东大会上,股东可以对股息政策进行投票。

收购有什么影响?

在某些特殊情况下,股息可以发挥重要作用。公司可以例如决定出售公司的一部分。 在这种情况下,公司将获得收购价。然后将这笔款项作为股利支付给股东。根据达成的协议,股东将以现金股息或股票股息形式获得股息。

股息历史

股息是荷兰人发明的。第一批交易所在荷兰成立;他们与VOC(荷兰东印度公司)的成立一起成立于1602年。VOC需要大量资金来投资其遍布全球的昂贵探险。因此,他们向投资者作出了承诺:投资者获得了回报的股票,并被承诺要对这些股票进行利润分配。他们支付了股票价值的18%以上。他们一直遵循这项“股息”政策,直到1800年。在那些日子里,通过投资VOC股票可以取得出色的成绩!