什麼是股利?股息值得投資嗎?

股利是公司向股東支付的部分利潤。向投資者分配股息的目的是吸引新的投資者。對於那些長期持有股票的人來說,股利可以被視為一種獎勵。本文將向你介紹股利對投資的影響

什麼是股利?

股利是股息和紅利的總稱。上市公司可以決定將部分利潤分配給其股東。股利公告通常會導致股票價格成比例增長,而實際股利支付會導致股票價格下降。本文的其餘部分將為你介紹股利如何影響投資。請使用以下概述直接導航至相應的章節:

股利信息目录

股利分配如何運作?

發放股利總是遵循相同的分步過程:公告,除息日,記錄日期和支付日期。讓我們仔細看看每個步驟。

公告

當公司決定派發股息時,一切都從公告開始。公告是公司宣布股利率的時刻,以及該公司將在何時發行股利和付款日期。該股票的價格將根據宣布的股利價值上漲。當股票交易價格為10美元並發行1美元的股利時,股價也將增加1美元。

除息日

下一個重要的日期是除息日。除息日是確定誰有權獲得股利的時刻。所有在除息日之前擁有公司股票的人都將獲得股利。如果你在除息日當天或之後購買股票,則無權獲得股利。 在除息日,股票的價格將下跌股利的價值。股票價值在邏輯上下降:畢竟你將不會獲得任何額外的利潤支付。例如,當股價為10美元,股利為1美元時,股價將跌至9美元。

記錄日期

記錄日期是公司確定誰有權獲得股利的日期。股票的所有者在不停的變化。因此,公司需要確定誰有資格獲得部分利潤。記錄日期通常是除息日之後的一個工作日。 若你想有資格獲得股利,在這種情況下,你必須至少在記錄日期的前兩天購買股票。

付款日期

付款日期是將股息支票貸記給有資格獲得股利的投資者的日期。如果你在除息日或更晚的時候購買了股票,則沒有資格獲得股利。實際付款可能需要一個月的時間(=付款日期)。 在付款日期時密切關注股價動態,因為投資者可能會擔心公司發放股利,從而選擇拋售,導致股價下跌。 ex_股息

HeadFirst Source G股票支付了3欧元的股利。在除息日(12月24日),股票价格下跌了3欧元。

有哪些類型的股利?

公司可以選擇以現金(現金股利)和股票(股票股利)發行股息。讓我們仔細看看現金股利和股票股利的定義。

什麼是現金股利?

到目前為止,現金股息是最常見的股利類型。公司將用現金支付部分利潤。讓我們看一個例子。 想像一下,有1000隻股票,每隻股票價值$10,因此總股票價值為$10.000。如果股利百分比等於5%,你將獲得$500的現金股利。

什麼是股票股利?

有時公司可以選擇通過發行股票來分配利潤。此付款方式也稱為股票股利。讓我們看一個例子。 想像一下,有1000隻股票,每隻股票價值$10,因此總股票價值為$10.000。如果股息百分比等於5%,你將獲得$500的股票股利。考慮到10美元的股價,你將獲得50只新股票。

公司為什麼要發行股利?

公司可能有各種潛在的原因來派發股利。下面我們討論了公司決定通過發行股利來分配其部分利潤的一些原因。

信心獎賞

股東是公司的共同所有人。因此股利是作為對投資者的獎勵,公司可以決定通過發行股利來分配其部分利潤。這樣他們就會獎勵忠實的股東對公司的信任。

缺乏選擇

公司可以通過將收入投資於新項目來在未來產生更多的利潤。當公司沒有計劃啟動新項目時,公司可以選擇將其部分利潤分配給股東。

預防恐懼

當公司發行了股利時,股利金額可以減少投資者的恐懼。當股利減少時,投資者可能突然開始大量出售股票,從而導致股價下跌。荷蘭皇家殼牌(Shell)派息就是一個很好的例子。自2020年疫情危機以來,殼牌自第二次世界大戰以來首次削減股利。 不過,減少或完全消除紅利並不是完全是壞事。該公司也可能已經啟動了新項目或投資,將來可能會產生更多的利潤。因此,至關重要的是,徹底研究股利減少的根本原因。

銷售預防

對於許多公司而言,經常派發股利非常重要。股利吸引了投資者,甚至吸引了長期投資者。當不發行股利時,投資者可以決定出售其股票,從而導致股價下跌。 股息上涨

公司何時發行股利?

公司支付股利時可以使用不同的策略。下面我們討論公司的管理層如何確定將支付多少股利:

無固定政策

當公司沒有固定的股息政策時,管理層可以自由決定何時以及是否發放股利。這種策略意味著股東的確定性降低。因此,與具有固定股利政策的股票相比,具有可變股利政策的股票可能波動更大。

固定比例的利潤股利

一些公司將其利潤的固定百分比作為股利支付。這種方式為股東提供了更多的自由。另一方面,公司始終存在發行過多股利的風險。對於股東而言,該百分比也可能偏低。

固定或增長的股利

選擇固定的股利政策,不會增加股利,股東將逐月和逐年獲得相同的派息。股利增長意味著股利將定期增加。一個明顯的風險是,公司永遠不可能100%地確定能否實現股東的期望。當公司決定減少股利時,股價可能會急劇下跌。

支付股利時要小心

不要僅僅被股息蒙蔽。公司發行股利時,可能會對公司的頭寸產生負面影響。例如通過使用派息比率來進行研究,以確定公司是否有能力發行股息。 此外,重要的是要考慮公司如何發行股利。有時,公司發行新股,然後用於發行股利。它會以某種方式降低公司股票的價值,也可能降低你未來的投資回報率。 發行股利還可能限制公司的成長。該公司可用於未來投資的資金較少,因此有降低競爭力的風險。 發行股利的替代方法是購買股票。一些公司利用其利潤回購自己的公開上市股票。這將導致股票減少,從邏輯上說,還將為股東增加每股收益。授予股東更有利的地位。

哪些公司派發高股利?

股息金額因一家公司而異。具有成熟地位(已經存在了很長時間)並且盈利可預測的公司更有可能支付利潤。這些類型的公司的示例包括:
  • 石油和天然气公司
  • 银行和金融机构
  • 制药公司
  • 公用事业公司
  • 石油和天然氣公司
  • 銀行和金融機構
  • 製藥公司
  • 公用事業公司
經歷強勁增長的新創業公司和公司通常不分配股利或分配很少的股利。這些公司經常面臨高成本甚至虧損。考慮一下像UberGoogle這樣的公司。這類公司傾向於將資金投資於新項目和開發項目,以便為股東創造更多的未來價值。 作為股東,有兩種受益於股票的方法:通過股利和通過股價上漲。當公司以明智的方式對利潤進行再投資時,可以使公司的盈利能力和整體增長受益。儘管如此,在這種情況下,重要的是,新投資的回報要高於單純回購自己的股票所獲得的回報。 股息_高回报

公用事業公司經常派發高額股利

公司是否總是發行股利?

有些公司從不發行股利。一些大公司認為沒有必要派發股利,因為它們的股價逐年急劇上升,像蘋果和谷歌這樣的公司。因此,投資不發行股利的股票仍然可以證明是有利潤的。股價急劇上漲也將大大提高你的投資回報率! 即使是定期發行股息的公司,也可以決定跳過一次股利。跳過股利或部分股利的原因可能多種多樣:考慮新的投資或例如收購。從長遠來看,這可能會帶來更高的投資回報率。 作為股東,你獲得的股利金額還取決於股票類型:優先股或普通股可能具有不同的股利百分比。

股利投資

通過持有股票,股利是實現利潤的另一種選擇。即使股價下跌,通過獲得股利仍然可以使股票投資獲得正回報。特別是在長期(幾年)的股票投資中,股利將幫助你獲得正的投資回報。 投資股利通常是一種相當穩定且風險較小的投資類型。股利投資被認為是相對安全的避風港,因為許多發行股息的公司都有穩定的基礎和背景。當你關注股利時,股價次要。殼牌股票是多年來一直在派發股利的穩定例子。通過投資具有固定股利分配的股票,你可以實現穩定的股票收益。

如何知道公司何時支付股利?

公司通常會明確宣布派發股利的日期和時間。根據這些公告,在線經紀商可以提供包含所有股利日期的清晰概述。此外,還有方便的在線日曆,其中顯示了將發行股息的所有日期。完美的例子是thestreet.com的股利日曆。 股息_日历

股利日曆會告訴你何時發放股利。

什麼是中期股利?

大多數公司每年派發一次股利。有一些公司也可以支付中期利潤。這是整個財政年度末期股息的一部分。然後,在財政年度結束時確定仍然需要支付多少股息。公司可以決定每季度或每半年派發一次股利。 壳牌_股息

你可以在殼牌網站上查詢每個時期的中期股利

為什麼要再投資股利?

許多投資者將其股息用作額外收入:例如,他們使用該股息來預訂假期。不過,從長遠來看,對股利進行再投資可能會帶來更好的投資結果。這都與指數增長的奇妙機制有關。愛因斯坦將復利稱為世界的八大奇蹟。 如果你繼續將股利再投資,你也會從再投資額中獲得利息。這就是我們所說的按利率計算或複利計算。從長遠來看,複利可以帶來大量利潤。讓我們以下面的示例為例,我們每年以8%的平均利率投資10.000美元。
  • 經過10年的投資,我們已經投資了100.000美元,我們有了156.000美元(X1,5)。
  • 經過30年的投資,我們已經投資了300.000美元,獲得了1.223.458美元(X4)。
  • 經過50年的投資,我們已經投資了500.000美元,獲得了6.196.717美元(X12)。

如何計算股利收益率?

計算股票投資的股利回報非常容易。你只需將總市值(已發行股票的總價值)除以總股利即可。 計算股利收益率的另一種方法是將每股股利除以每股價格。例如,當一股股票的價格為10美元,而投資回報率為1美元時,你將獲得1%的股利回報。

其他股利公式

儘管如此,股利收益率只是故事的一部分。你還應該考慮股利支付率。股利派發比率是通過將股利收益率除以利潤來計算的。這樣,你可以確定公司以股利形式支付的利潤。你還可以嘗試找出有多少自由現金流作為股利支付。自由現金流是公司產生的現金,以後可以用來支出。該比率是通過將已發行股利除以自由現金流來計算的。 這些公式可以幫助你確定股利支付的安全性。如果公司冒著巨大的風險來令股東滿意,則從長遠來看可能會對公司的業績產生負面影響。

股利對心態的影響

股利可能嚴重影響每個投資者的心態。這將在道德上有所助益。當某人不斷收到股息支付時,可以增強他們對公司的信心。此外,股息是防止通貨膨脹的有力保障。 你應該考慮到高股利支出會危及未來股息的增長。高股利支付導致可用於投資的資金減少,從而減少了公司的增長,擴展和創新。 股息_思考

基金如何發行股利?

投資基金也可以發行股利。當投資基金或ETF時,你會成為基金參與者。作為參與者,你成為該基金投資一部分的所有者。該基金將所有參與者的資金投資在股票和債券籃子中。 然後某些基金將債券的利息支付和股票的股利分配給參與該基金的人。通過股利支付這筆款項。其他基金可能會選擇自動將股利再投資。因此,至關重要的是仔細閱讀該基金的一般狀況,以避免將來出現意外情況。

關於股利的規定是什麼?

公司在決定派發股利時必須遵守某些規章制度。股利的目的是分配利潤。因此,僅允許從利潤或利潤儲備中分配股利。公司不得從其法定準備金或自有資本中派發股利。 在某些情況下,公司可以藉錢發行股利。當公司有足夠的準備金但現金不足時,可以執行此過程。但是請記住這一點:公司將不得不支付可能對公司的盈利能力產生負面影響的融資成本。 股東擁有決定股利的決定權。因此,在股東大會上,股東可以對股利政策進行投票。

收購有什麼影響?

在某些特殊情況下,股利可以發揮重要作用。公司可以例如決定出售公司的一部分。在這種情況下,公司將獲得收購價。然後將這筆款項作為股利支付給股東。根據達成的協議,股東將以現金股利或股票股利形式獲得股息。

股利歷史

股利是荷蘭人發明的。第一批交易所在荷蘭成立;他們與VOC(荷蘭東印度公司)的成立一起成立於1602年。 VOC需要大量資金來投資其遍布全球的昂貴探險。因此,他們向投資者作出了承諾:投資者獲得了回報的股票,並被承諾要對這些股票進行利潤分配。他們支付了股票價值的18%以上。他們一直遵循這項“股利”政策,直到1800年。在那些日子裡,通過投資VOC股票可以取得出色的成績!