差价合约指南:如何投资差价合约?

差价合约 (Contract for difference) 是近几年在投资者中非常流行的衍生工具。但差价合约到底是什么?如何投资差价合约?在本文中,你将了解有关此衍生金融产品的相关知识。

什么是差价合约?

差价合约(CDF)是一种衍生工具。差价合约是一种契约,你不需要买卖标的资产,而是交易其所相关的价格。例如可以是苹果的股票。当各方达成协议,交换标的资产的开盘价(购买价)和收盘价(卖价)之间的价差。苹果股票的差价合约交易与直接交易苹果股票有很多相似之处。

差价合约交易指南

如何投资差价合约?

投资者可以选择线上经济券商投资差价合约。通常,平台为你提供两种选择:
  • 做多:当标的价值增加时,便会收益。
  • 做空:当标的价值下降时,便会收益。
标的资产的价格演变决定了你的结果。举例说当你购买苹果股票的差价合约时,你会在苹果股票价格上涨时赚钱。CFD差价合约的原理便是如此。 investing in CFDs

在哪里投资CFDs?

差价合约提供商是投资差价合约的地方。现在市场上有两个知名且可靠的CFD提供商:

e投睿

e投睿于2007年成立,与中国平安等多家大型企业合作。e投睿不仅提供差价合约服务,还提供1000多种其他金融产品。你可以同时交易差价合约和投资股票。e投睿是手续费最低的经纪券商之一。注册账号非常简单并且完全免费。

Plus500

Plus500是一个非常成熟的CFD提供商,经过全面优化,确保顺利进行差价合约交易。交易差价合约是他们提供的唯一核心业务。Plus500软件非常易于使用,你可以开始在所有已知股票,商品,指数基金和货币上进行差价合约交易。关于Plus500的一个特别的附加功能是带有5万美金的无限演示账户,使用户可以免费练习操作差价合约交易。Plus500仅在中国大陆以外提供服务。

怎样使用杠杆?

CFD差价合约的一项重要功能是可以利用杠杆。杠杆是一个工具,可以放大你所拥有的投资资金。经纪商“借”给你钱用来投资。私人可以使用的最大杠杆比率为1:20。杠杆交易的优势在于可以用来放大你的利润,但同时缺点是放大你的损失风险。 提示:使用高杠杆是一项可选功能,是否使用它完全取决于你! 差价合约杠杆交易如何运作?下订单时,你需要提供交易金额。如果你的账户余额为1000美金,并且你决定购买5000美金的差价合约股票,则使用1:5的杠杆比率。这意味着:
  • 差价合约份额上涨10%时,利润是50%。
  • 差价合约价格下跌了10%时,你的损失是50%。
因此,杠杆使你可以用较少的钱进行较大的投资。尽管如此,你需要考虑它的损失率和利润率要高得多,因此在进行加保证金交易时应谨慎。

追加保证金

当然,券商平台不想有太多损失,因此他们设定了内置的损失保护。平台不想为你的损失负责。因此,杠杆的使用有一定的优势。当资产价格下降20%时,你的帐户上的所有资金将以5:1的比例被扣除。 如果价格进一步下跌至21%,则经纪人将不得不投入额外的资金。为了防止出现类似情况,经纪人将使用追加保证金。当你的余额接近0美金时,平台会要求你存入资金,以避免平仓。但如果你不按照他们的要求采取行动,平台将关闭你的仓位,以防止他们自己亏损。 追加保证金可能是一个令用户讨厌的功能。因此在购买差价合约时,必须事先仔细考虑是否可以在实际价格上涨之前弥补预期的价格下跌。否则,潜在的获利头寸将会导致损失全部投资。 追加保证金

使用止损功能

防止追加保证金的正确方法是利用止损。在CFD交易领域内使用止损非常方便。止损功能可以使你在损失一定百分比时自动平仓。 始终使用止损是非常明智的。你可以防止一个崩盘损失你的整个帐户。请注意,因为你必须支付额外的保证金使用止损,在特殊的市场情况下(例如市场崩溃),有可能会出现延迟的止损。在这种情况下,如果预先设置了保证的止损,则额外费用将用于经纪人的帐户。

使用挂单功能

除了在交易差价合约时使用止损外,你还可以使用挂单。挂单将允许你设置一个价格,你将在该价格自动开仓。止损可以确保你的损失不会增加太多。你还可以设置止盈,以指示自动获利的水平。 通过结合所有这些功能,你可以在很大程度上自动化CFD交易。从逻辑上讲,所有这些都从执行扩展分析开始。不过当你知道所有操作的来龙去脉以及在那一刻做什么时,你将不必再全天候24/7坐在电脑前,从而节省你的时间! CFD order eToro

从下跌价格获利

差价合约的另一个明显优势是,你也可以通过做空从价格下跌中受益。在许多软件中,这意味着需要选择“卖出”。通过差价合约做空,你将直接从股票或资产价格下跌中获利。 如果你买经典股,很难从价格下跌中获利。但差价合约交易可以从各种不同的市场波动和环境中获利。

差价合约的投资成本

当然,差价合约投资也是有成本的。实际上,你不需要支付固定的差价合约佣金。这对投资者是有利的,因为即使小额投资也会保证有一定的盈利。投资差价合约时,你要支付点差。 点差是买入价和卖出价之间的差额。取决于数量,资产的价差可以增加或减少。但是,无论你投资多少,你的交易费用都将保持相同的百分比。 投资差价合约时,你还需要考虑融资费用。经纪平台借钱给你以维持你的头寸。若杠杆比率为5:1,其中80%的钱属于经纪人。为了维持这一头寸,经纪人收取每日融资费用。 但仅当你决定隔夜持仓时平台才会收取此融资的费用。你可以通过查看衍生数据来找到融资费用百分比。从逻辑上讲,一天的交易成本不构成阻碍因素。但进行长期投资时,差价合约并不有利。毕竟,利息迅速上升到百分之几,这是以利润为代价的。

交易差价合约

差价合约的另一个主要优点是,它的投资很容易理解。例如股票和CFD具有相同的价值,但许多其他衍生工具需要大量的计算工作才能确定你的利润。但计算差价合约投资回报要容易得多。通过考虑以下两种情况来举例说明:
  • 举例1:在购买差价合约时,假设你要购买Apple股票的差价合约。当前的价格为300美金。你的帐户余额也为300美金。但你决定使用5:1的比率杠杆购买5股CFD股票。然后,股价从300美金增加到350美金。在这种情况下,你的利润为每股50美金,总共获得250美金的回报。你获得了50%的利润,而不是10%的利润。
  • 举例2:你也可以在投资差价合约时预测苹果股票价格下跌(做空)。在前面的示例中,CFD苹果股价为300美元。假设你的帐户中还有300美元的余额。你再次使用5:1的比率杠杆买入5支股票。股价再次从300美元上涨到350美元,在这种情况下,你每股亏损50美金。总共亏损250美金。杠杆造成的损失为50%,而不是10%。
通过投资差价合约,你将放大你的损益。经纪商软件通常会实时显示你赚了多少钱或损失了多少钱。尽管如此,我们还是建议大家在实践中开仓之前进行这种计算。先前的计算将帮助你确定投资是否证明风险合理。 此外,重要的是要记住,尽管很容易理解差价合约的基本机制,但差价合约投资远非易事。你很有可能会损失全部存款。

差价合约的优势

  • 无需支付固定交易费用。
  • 可以使用杠杆来放大利润(和亏损!)。
  • 可以做空来投资下跌的价格。
  • 通过使用止损限制潜在损失。
  • 所有可能性都可以通过演示进行测试。
  • 可以投资各种已知资产。
  • CFD的操作较简单。
  • 差价合约的投资仅从100美金开始。

差价合约的缺点

  • 追加保证金会让你损失全部投资。
  • 需要为长期仓位支付融资费用。
  • 损失会迅速累积。

差价合约预测

通过预测差价合约的价格走势可以非常有收益。差价合约提供了很多灵活性和可能性,使其通常比许多其他衍生产品更具吸引力。但是不要被简单的操作所迷惑。当你做出错误的决定时,你的全部投资可能瞬间就消失了。因此,第一步应该是练习使用免费演示。